5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市(shì)公(gōng)司金(jīn)证股份(fèn)发布(bù)的一则公告(gào)，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划(huà)发行股份(fèn)及(jí)支(zhī)付现金(jīn)购(gòu)买上海文华(huá)财经资讯股(gǔ)份有限公司（下(xià)称(chēng)文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套资金(jīn)。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌(pái)，预计停(tíng)牌时间(jiān)不超(chāo)过(guò)10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部(bù)期货软件商。公开资(zī)料显示，截至(zhì)2021年(nián)年末，文华财经与国内139家(jiā)期(qī)货公司合作，占国(guó)内(nèi)期(qī)货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华(huá)财(cái)经PC端交易软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行(xíng)软件的月(yuè)活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之(zhī)旅(第一次见面握手是左手还是右手，与人握手是左手还是右手lǚ)要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资(zī)料。不过，在经历两年多的(de)漫长(zhǎng)等待(dài)后，2018年4月，深交所决定(dìng)终止审查，文华(huá)财经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招(zhāo)股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市(shì)申请文件，深(shēn)交所决定终止对其首次公开发行股票(piào)并在(zài)创业板(bǎn)上市的审核。文(wén)华(huá)财(cái)经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚(wǎn)发布的公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，本次交易(yì)事项尚处于筹划(huà)阶段，公司目前正(zhèng)与交易意向方接洽(qià)，初步确定(dìng)的交易对(duì)方包括尚守哲、大连(lián)经一卓远管理咨询合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连(lián)经一）、苏(sū)州(zhōu)中新兴(xīng)富(fù)新兴(xīng)产业投资合(hé)伙企业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海经一投资管理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下称上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一(yī)）、上(shàng)海兴富创业投资管理中心(xīn)（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交易(yì)对方合计持有标(biāo)的(de)公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公(gōng)司(sī)重大资(zī)产(chǎn)重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次(cì)交易前，交易对方(fāng)与(yǔ)公司不存在(zài)关联关系。本次交(jiāo)易完(wán)成后，交易对方尚守哲持有公司的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交易预计将(jiāng)构成关联交易。本次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际控制人；本次交易完成(chéng)后，公(gōng)司(sī)第一大股东不会发(fā)生变化，且不存在(zài)实(shí)际支配公司股(gǔ)份表决(jué)权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控(kòng)股(gǔ)股东、实际(jì)控制人，预计(jì)不构成公(gōng)司重大(dà)资产(chǎn)重组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万(wàn)元，实际控(kòng)制人(rén)为该公(gōng)司(sī)董事长兼总经理尚(shàng)守哲(zhé)。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连(lián)经一(yī)和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的(de)股份。

　　其他(tā)交易(yì)对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)对(duì)文华财经的持股(gǔ)比例分(fēn)别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有(yǒu)望提升(shēng)

　　作为金融(róng)科技(jì)全(quán)领域服务商，金证(zhèng)股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信(xìn)托、交易所(suǒ)、监管机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品线(xiàn)解决方案(àn)，同时与政(zhèng)府机关、互联网公(gōng)司合作开展包括(kuò)智慧城(chéng)市在内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一(yī)季报(bào)显示，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股份证券经纪业务软件(jiàn)收入较上年同期略有增长，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因验(yàn)收的大型政(zhèng)务项目(mù)成本增幅大于收(shōu)入增(zēng)幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司(sī)确认投(tóu)资收(shōu)益(yì)-1748万元(yuán)，较(jiào)上年同期减少2035万元，主要是联(lián)营企业投资(zī)收益减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份(fèn)总资产64.27亿(yì)元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报(bào)显示，报告(gào)期内，公司(sī)实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份(fèn)实现营(yíng)业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融行业的增长(zhǎng)主要(yào)得益于两方面的因素：一是公司在证券市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核(hé)心产品(pǐn)需求刚(gāng)性，公(gōng)司加快产(chǎn)品新一(yī)代产(chǎn)品布(bù)局(jú)、积极推(tuī)进(jìn)项目上线验(yàn)收。二是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务(wù)发展力度，在多(duō)个(gè)核(hé)心产品和技术上形成领先(xiān)优(yōu)势，开(kāi)始进入收获期。

　　非(fēi)金融行(xíng)业业务方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数(shù)字经济业务、IT设备分销业务(wù)及科(kē)技园租赁业务。金证股份解释(shì)称(chēng)，非金融行业的收入下降(jiàng)，主(zhǔ)要由于公司(sī)在数(shù)字经济业务(wù)上，不同程度受到(dào)需求端的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工程(chéng)实施、验(yàn)收结算审计(jì)等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的(de)业(yè)绩表现上(shàng)，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元(yuán)；归属于母公司(sī)股东的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛(máo)利(lì)分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财(cái)经总资(zī)产(chǎn)为(wèi)31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产负(fù)债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规模和(hé)盈利能力来看，金证股份均(jūn)远(yuǎn)高于文华财经，但(dàn)文华财经(jīng)的毛利(lì)率显(xiǎn)著高于金证股份(fèn)，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有(yǒu)业内(nèi)人士认为，如果本次交易(yì)得以顺利实施，对于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)而言(yán)，文华(huá)财(cái)经的(de)优质资产注入后，其盈利能力将(jiāng)进一步提升；对于文华(huá)财经(jīng)而言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲线(xiàn)上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的(de)是，在昨晚发布的公告(gào)中，金证股份并未披露(lù)具体的(de)交易细节，例如(rú)交(jiāo)易(yì)对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证股份与主(zhǔ)要交易对方就本次交易签(qiān)署(shǔ)了(le)《意向协议(yì)书(shū)》，公司拟(nǐ)向主要交易对方(fāng)发行股份(fèn)及支付(fù)现金(jīn)的(de)方式购买其持有的文华财经(jīng)90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议(yì)书》仅为(wèi)交易各方(fāng)关于本(běn)次交(jiāo)易的(de)初步合(hé)作(zuò)意向，交(jiāo)易(yì)各方在(zài)本(běn)次交(jiāo)易中的(de)具体(tǐ)权利(lì第一次见面握手是左手还是右手，与人握手是左手还是右手)义务以及各项安排以交(jiāo)易各方最终(zhōng)签署的正式交易(yì)协(xié)议为准。

　　金证股份还进(jìn)行了风险提示：截至目前，本次交(jiāo)易仍处于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署正式的交易第一次见面握手是左手还是右手，与人握手是左手还是右手(yì)协议，本次交易尚(shàng)需履行必要(yào)的内(nèi)部决策(cè)程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施，本次交(jiāo)易最终(zhōng)能否(fǒu)实施尚存在较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上(shàng)升通道。截至5月9日(rì)收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 第一次见面握手是左手还是右手，与人握手是左手还是右手