为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好(hǎo)的(de)回报，上市公司董事长雇人拉抬(tái)自家(jiā)的股票价格，然(rán)后高(gāo)位(wèi)出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监(jiān)会(huì)网站披露(lù)了一则行政处(chù)罚(fá)决定(dìng)书，引发(fā)市场关注(zhù)。时为新美星董事(shì)长何德(dé)平和其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供资金(jīn)，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟(gēn)毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优(yōu)势，连续集中交易新(xīn)美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监(jiān)会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何德(dé)平信息披露(lù)违法违规(guī)，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我们(men)一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据(jù)证(zhèng)监会行政处罚决(jué)定(dìng)书披(pī)露(lù)的信息，新美星董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人(rén)、实际控制人(rén)何德平(píng)和他的妻子黄秀(xiù)芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提(tí)供保(bǎo)证金(jīn)约3200万元，这些钱部分来(lái)自(zì)他们所(suǒ)掌控的(de)上海海得泽广投资管理(lǐ)中心(xīn)（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得(dé)泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资(zī)金的目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美(měi)星”股(gǔ)价，以便何德平所(suǒ)持(chí)“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁(jìn)后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到(dào)保(bǎo)证金后，即开始利用控(kòng)制的(de)证券账户并联(lián)合其他市场资金在二级(jí)市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场操(cāo)纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共同合谋。他经人介绍(shào)认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券账户、资(zī)金开(kāi)始与蒋(jiǎng)维(wéi)共同交易“新(xīn)美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递、沟通(tōng)各自(zì)操盘情况，以(yǐ)利于两(liǎng)方交(jiāo)易决(jué)策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新美星(xīng)”股价(jià)。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)“俞某(mǒu)华(huá)”等35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指(zhǐ临沂是几线城市，临沂是几线城市2023)数(shù)25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户组累计(jì)买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉(lā)抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然(rán)后出(chū)货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户(hù)组(zǔ)连续(xù)集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，申(shēn)买量占市(shì)场申买量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有(yǒu)19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市(shì)场(chǎng)申卖量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数(shù)占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流(liú)通(tōng)股(gǔ)达到峰值，占流通股本(běn)的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体(tǐ)来(lái)说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开(kāi)始，账户(hù)组持续大(dà)量买(mǎi)入“新美(měi)星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入(rù)成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显(xiǎn)著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账(zhàng)户组集中(zhōng)拉(lā)抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段(duàn)典型(xíng)的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期(qī)市(shì)场成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同(tóng)期申买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指1.55个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案(àn)账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利的行为(wèi)。经测(cè)算，扣(kòu)除佣金和相关税费(fèi)，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委托(tuō)理财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监(jiān)会不予采(cǎi)纳，罚(fá)没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，何德平、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理人提出多点申诉(sù)意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操(cāo)纵股价，一是(shì)“市(shì)值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系(xì)，而非(fēi)操纵股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有将其(qí)与毛(máo)明土、李传(chuán)武等人讨论(lùn)交易新(xīn)美星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股东(dōng)名册并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没(méi)有向(xiàng)黄秀芳反馈过(guò)股东(dōng)名册；四是蒋维没(méi)有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账(zhàng)户(hù)交易新美星的盈亏分配进行约定；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利益与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维(wéi)账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗(临沂是几线城市，临沂是几线城市2023piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户(hù)组(zǔ)、李传武账户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录的(de)合(hé)法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供款项(xiàng)不(bù)知情、未(wèi)参与，且(qiě)何德(dé)平与黄秀芳(fāng)系独立法律(lǜ)主体，即便夫(fū)妻或一致(zhì)行动(dòng)人中一(yī)方存在不当行为(wèi)，不应推定或(huò)认(rèn)定另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他(tā)们的代理人也就是(shì)否合谋、部分(fēn)账户(hù)的(de)控制关系、委(wěi)托理财关(guān)系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对(duì)当事(shì)人及(jí)其代理人的(de)主要陈(chén)述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多(duō)个(gè)主体参与、多(duō)个环节实(shí)施、环环(huán)相扣、锁链(liàn)式的(de)上(shàng)下游衔接(jiē)、合作，共同完(wán)成(chéng)的操纵(zòng)行(xíng)为。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托其(qí)通(tōng)过二级市场(chǎng)交易影响新美星(xīng)股价(jià)，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并(bìng)参与(yǔ)了(le)本案(àn)行为；上述行为的实质是操纵股价，并非合(hé)法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)有共同(tóng)影(yǐng)响(xiǎng)“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和目标，共(gòng)同商议、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责(zé)任承担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于(yú)2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年(nián)2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户(hù)交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓(cāng)的(de)作(zuò)用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道(dào)蒋维(wéi)已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土(tǔ)和李传武的违(wéi)法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在认定(dìng)及处(chù)罚时将合(hé)谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武上述行为(wèi)违反了(le)2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武(wǔ)分(fēn)别罚款597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德(dé)平信(xìn)息披露违法的相关情况，行政处罚决(jué)定书披露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳夫妇持(chí)有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占新美星上(shàng)市时总股(gǔ)本(běn)的1％。上市(shì)后(hòu)，该(gāi)部(bù)分股票继续由海得泽广代持，海得(dé)泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持(chí)“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露(lù)违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一，海得(dé)泽广与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某代持，股份减(jiǎn)持决策(cè)由海得(dé)泽广(guǎng)和兰某(mǒu)作出(chū)，海(hǎi)得泽广将减持(chí)所得(dé)汇入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户的原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者(zhě)决策产(chǎn)生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立(lì)，何(hé)德平对借款、还(hái)款等事项，不参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流水、资金流水及相关银(yín)行账户(hù)流水(shuǐ)，结合何德平、黄(huáng)秀芳的(de)配偶关系(xì)，代(dài)持(chí)资金和减(jiǎn)持(chí)所得系家庭共同(tóng)财产，可以(yǐ)认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票(piào)。当事人所提(tí)相关理(lǐ)由不(bù)具(jù)有事实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作(zuò)为上市公(gōng)司实际控制人，未(wèi)如实(shí)告(gào)知上(shàng)市公司上述持(chí)股情况，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美星在相关公告中均未披露(lù)相关情(qíng)况，导致新美星违反2005年(nián)《证(zhèng)券法》第(dì)六十三(sān)条规(guī)定(dìng)，何德平的(de)行(xíng)为构成2005年《证券法》第(dì)一百(bǎi)九十三(sān)条第(dì)三款(kuǎn)规定(dìng)的情(qíng)形(xíng)。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并处以40万(wàn)元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 临沂是几线城市，临沂是几线城市2023