为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股解禁后(hòu)能(néng)获得好的回报，上市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家的股(gǔ)票(piào)价格，然(rán)后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国(guó)证监会网站披露了一则(zé)行政处(chù)罚决定(dìng)书，引发市场关注。时(shí)为(wèi)新美(měi)星董事长何德平和(hé)其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维(wéi)对(duì)新美星进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司(sī)股(gǔ)价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易新美(měi)星，影响公(gōng)司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没合(hé)计(jì)9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违(wéi)法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自(zì)家(jiā)股票

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处(chù)罚决定(dìng)书(shū)披露的信息，新美星(xīng)董事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何(hé)德平和他的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时向时任(rèn)独墅(shù)湖文化传播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理(lǐ)中(zhōng)心（普通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提供(gōng)资金的目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金(jīn)后，即开始利用控(kòng)制的证券账(zhàng)户并联合其他市场资(zī)金在二级市(shì)场买入并交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找了两个帮手共(gòng)同合谋(móu)。他经人介绍认识并联(lián)合(hé)毛明土、李传(chuán)武共同(tóng)操(cāo)纵(zòng)“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各自(zì)筹得(dé)的(de)证券账户(hù)、资金开始与蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与(yǔ)毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自(zì)操盘情况，以利于(yú)两(liǎng)方(fāng)交易决(jué)策(cè)，更好地共同抬(tái)高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监(jiān)管披露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制“俞(yú)某华”等35个证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉(lā)抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们(men)具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称(chēng)账(zhàng)户组），是(shì)怎(zěn)么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中交易“新美(měi)星(xīng)”，申(shēn)买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖(mài)量(liàng)占(zhàn)市场申卖量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值(zhí)达到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本(běn)比(bǐ)例自2019年3月5日开(kāi)始(shǐ)超(chāo)过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账(zhàng)户组具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账户组(zǔ)持续(xù)大量买入“新美(měi)星”，当日(rì)申买(mǎi)排名第一，竞价买入成(chéng)交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末(mò)持股(gǔ)量较(jiào)期初增加124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有(yǒu)两(liǎng)段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不低于(yú)卖一价或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离孙正义为什么是中国姓 孙正义有中国血统吗同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣(kòu)除佣(yōng)金和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监(jiān)会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代理人(rén)提出多点申诉(sù)意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动(dòng)机。

　　第(dì)二，在案证据不足以证明(míng)蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而(ér)非操纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其(qí)与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的(de)情况告知黄秀(xiù)芳或何(hé)德平(píng)，涉案股东名册(cè)并非黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东名(míng)册(cè)；四(sì)是蒋维没(méi)有与毛(máo)明土、李传(chuán)武就(jiù)各(gè)自(zì)账户交(jiāo)易新(xīn)美(měi)星的(de)盈亏分配进行(xíng)约定(dìng)；五是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利(lì)益(yì)与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致(zhì)，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿(cháng)还债务(wù)，部分用于非(fēi)法活(huó)动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账户(hù)组(zǔ)、李传武(wǔ)账户组交易(yì)行(xíng)为承担(dān)责任。

　　第(dì)四，部(bù)分账(zhàng)户不(bù)受蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第(dì)六(liù)，何德(dé)平(píng)对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未(wèi)参(cān)与，且何德平与黄秀芳(fāng)系独立法(fǎ)律(lǜ)主体，即便夫妻或一致行动(dòng)人中一方存在不当行为，不应推定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理(lǐ)人也就是否合(hé)谋、部分账户的(de)控制关系、委托理财关系等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人及其代理人的(de)主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主体参(cān)与、多个环节(jié)实施、环(huán)环相(xiāng)扣(kòu)、锁链式的上下(xià)游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案(àn)证据可以(yǐ)证明，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资金作为(wèi)保证金，委托其通(tōng)过(guò)二级市(shì)场交易(yì)影(yǐng)响新美(měi)星股(gǔ)价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈交易(yì)情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉并参与了本(běn)案(àn)行为；上述行为的实质是操纵股价，并(bìng)非(fēi)合法理财。在(zài)案证据可以证明(míng)，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武有共同(tóng)影响“新美星”股价的意(yì)图(tú)和(hé)目标(biāo)，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且(qiě)采(cǎi)取了联合影响股价的行动，属于共同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关于违法期间(jiān)和责任(rèn)承担，证监会(huì)表(biǎo)示，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的(de)账户交易“新美星”客(kè)观上为后续的合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维(wéi)和上市(shì)公司(sī)的合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛(máo)明土和李传武的(de)违法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基础上，在(zài)认定(dìng)及处(chù)罚时将合谋各(gè)方视(shì)为一个(gè)整体，不区(qū)别对待各(gè)方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武上述行(xíng)为违反(fǎn)了(le)2005年《证券法》第七十七(qī)条第一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第二百零三条所(suǒ)述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李传(chuán)武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息(xī)披露违(wéi)法的相关(guān)情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时(shí)总股本(běn)的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由(yóu)海得(dé)泽广代持，海得(dé)泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持(chí)“新美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何(hé)德平(píng)信(xìn)息(xī)披露违法(fǎ)，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理(lǐ)人提(tí)出：第一，海得(dé)泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)二(èr)人不存在代(dài)持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰某代持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的(de)原(yuán)因(yīn)系兰某向黄秀(xiù)芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有重(zhòng)大性，不对投资者(zhě)决策(cè)产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立，何德平(píng)对借款、还款等(děng)事项，不参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有(yǒu)主观过错(cuò)，不(bù)应受到(dào)处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根(gēn)据(jù)黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录、海得泽广(guǎng)交易流(liú)水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄(huáng)秀芳的(de)配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持所得(dé)系家(jiā)庭共同财产，可以认定(dìng)海得(dé)泽广代何(hé)德(dé)平、黄秀芳持(chí)有新美(měi)星股票(piào)。当事人所提(tí)相关理由不(bù)具有事实和法(fǎ)律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，何(hé)德平作为上(shàng)市(shì)公司实际控制人(rén)，未如实告知上孙正义为什么是中国姓 孙正义有中国血统吗市公司(sī)上述持(chí)股情况，导致(zhì)新美星在相(xiāng)关(guān)公告(gào)中(zhōng)均未披露相(xiāng)关情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券(quàn)法》第六(liù)十三条规定，何德平的(de)行为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九十三(sān)条第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定(dìng)：就(jiù)信(xìn)息披露违法行为，对(duì)何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 孙正义为什么是中国姓 孙正义有中国血统吗