为了让(ràng)自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高(gāo)位出(chū)货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监(jiān)会网站披露(lù)了(le)一则行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董(dǒng)事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券(quàn)账户(hù)，利用资金优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集中(zhōng)交易新美(měi)星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此(cǐ)操纵证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行(xíng)为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息披露(lù)违(wéi)法违规(guī)，给予警告，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来(lái)看看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披露的信息，新美(měi)星董(dǒng)事长、法定代表人、实际(jì)控(kòng)制人何德平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的上海海得(dé)泽广投资管理中(zhōng)心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目(mù)的是(shì)，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新美星”进(jìn)行“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便(biàn)何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够获(huò)得好的回报(bào)。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保证金后，即开始利(lì)用控制的(de)证券账户并联合(hé)其(qí)他(tā)市场(chǎng)资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操(cāo)作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两(liǎng)个帮(bāng)手共同合谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛(máo)明土、李传武共同操(cāo)纵(zòng)“新美(měi青少年是几岁到几岁了 20岁还能叫少年吗)星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始(shǐ)与蒋维(wéi)共(gòng)同交易(yì)“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛(máo)明(míng)土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两方(fāng)交(jiāo)易决策，更好(hǎo)地(dì)共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披(pī)露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指26.09个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋(móu)，利用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”，影响股(gǔ)票(piào)交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户(hù)组），是怎么拉高(gāo)“新美星(xīng)”股价(jià)，然(rán)后(hòu)出货，违(wéi)法获(huò)利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)6月26日，账户(hù)组(zǔ)连续集中交易(yì)“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场申(shēn)买量比例超20％的交易(yì)日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达(dá)到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超(chāo)过(guò)5％，持续至(zhì)2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值(zhí)，占流(liú)通(tōng)股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持(chí)股占总股(gǔ)本(běn)的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具(jù)备(bèi)资金优(yōu)势和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续大量买入“新(xīn)美(měi)星”，当日申(shēn)买(mǎi)排名青少年是几岁到几岁了 20岁还能叫少年吗第一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价(jià)或市(shì)价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户(hù)组(zǔ)同期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户(hù)组还多次(cì)实(shí)施盘(pán)中(zhōng)拉(lā)抬和对(duì)倒，并反向卖出获利的(de)行(xíng)为。经测(cè)算，扣除佣金和(hé)相关税费(fèi)，账户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价(jià)，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出多点申(shēn)诉意见(jiàn)，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证(zhèng)据(jù)不足(zú)以(yǐ)证明蒋维受何(hé)德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值管理”不等同(tóng)于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维(wéi)没有将其(qí)与(yǔ)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨论交易(yì)新美(měi)星的情况(kuàng)告(gào)知黄(huáng)秀(xiù)芳或(huò)何德(dé)平，涉案股东名册并(bìng)非(fēi)黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东名册；四是(shì)蒋维没有与毛明(míng)土、李传武就各自账户交易新(xīn)美星的盈亏分配进行(xíng)约(yuē)定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳利益并不(bù)一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三(sān)，黄秀(xiù)芳(fāng)不(bù)应对毛明土账户组、李(lǐ)传武(wǔ)账户(hù)组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀(xiù)芳(fāng)2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性(xìng)及真实性。

　　第六(liù)，何德(dé)平对黄秀(xiù)芳向蒋维提供款项不知情、未参(cān)与，且(qiě)何德平与黄秀芳系(xì)独立(lì)法律主体，即便(biàn)夫(fū)妻(qī)或一(yī)致行动人中一方存在不当行为，不(bù)应推(tuī)定(dìng)或认定(dìng)另一方承(chéng)担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们(men)的代理人也就是否合(hé)谋、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理(lǐ)财关系等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的主要陈(chén)述意(yì)见(jiàn)不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主体参(cān)与、多个环节实(shí)施、环环相(xiāng)扣(kòu)、锁链式的上下游衔(xián)接、合(hé)作，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为。在案证据可(kě)以证明，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供资金作为(wèi)保证金，委托其通过二级市场(chǎng)交易(yì)影(yǐng)响新美星股(gǔ)价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平知悉并参与了本案(àn)行(xíng)为(wèi)；上(shàng)述行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案(àn)证据可(kě)以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价的意图和目标(biāo)，共同商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股价，并且采(cǎi)取了(le)联合影响股价的(de)行动(dòng)，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于(yú)违法期(qī)间(jiān)和责任承担，证(zhèng)监(jiān)会表示(shì)，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控(kòng)制的账(zhàng)户交(jiāo)易“新美星”客观(guān)上为(wèi)后续(xù)的合谋(móu)操(cāo)纵起到一定程(chéng)度锁仓的(de)作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市(shì)公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有一定底仓，才(cái)愿(yuàn)意买(mǎi)入“新(xīn)美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明土和李传武的违(wéi)法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别(bié)对待各方账(zhàng)户组。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武上述行为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就操纵(zòng)证券市场行为(wèi)，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违(wéi)法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息披露(lù)违法

　　被(bèi)予(yǔ)以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信息(xī)披露违(wéi)法的相关情(qíng)况，行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书(shū)披露，在(zài)新美星2016年4月上(shàng)市前(qián)，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市(shì)时(shí)总(zǒng)股本的(de)1％。上市后(hòu)，该(gāi)部(bù)分股票继续(xù)由海(hǎi)得泽广(guǎng)代持(chí)，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年(nián)12月19日(rì)开(kāi)始减持“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关(guān)于何德(dé)平信息披(pī)露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳二(èr)人不(bù)存(cún)在(zài)代(dài)持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份(fèn)减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得(dé)汇入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账户的原(yuán)因系兰某向黄秀(xiù)芳归还(hái)借款本息(xī)。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大(dà)性，不对投资(zī)者决策产生(shēng)重大影响，情节(jié)轻微。第三，即便认(rèn)定(dìng)代持成(chéng)立，何德平对借(jiè)款、还(hái)款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应(yīng)，根据(jù)黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交(jiāo)易流水、资金(jīn)流水及相关银行账(zhàng)户流水，结(jié)合何德(dé)平(píng)、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得系(xì)家庭共同财产，可(kě)以(yǐ)认(rèn)定(dìng)海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)持有新美(měi)星(xīng)股票(piào)。当事人所提相关(guān)理由不具有事实和(hé)法律(lǜ)依据，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，何德(dé)平作为(wèi)上市公司实际控制人，未如实告(gào)知(zhī)上市公司上述持(chí)股情况，导致新美星在相(xiāng)关公告(gào)中均未披露相关情况，导(dǎo)致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六(liù)十三条规定(dìng)，何德平的行为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)信息披露违法行为(wèi)，对何德平给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 青少年是几岁到几岁了 20岁还能叫少年吗