中(zhōng)国(guó)金融行业(yè)加速对外开放，外(wài)资券商们的(de)2022年(nián)过得(dé)如何？

　　近日，外资控股券商2022年(nián)的(de)“成绩单”陆续(xù)公(gōng)布(bù)：9家外资控股(gǔ)券商中，仅有(yǒu)4家在2022年(nián)取得盈利，另外5家均出现(xiàn)亏损。

　　其中，在2019年获批成(chéng)立的(de)摩根大通证券2022年(nián)业绩(jì)突飞猛(měng)进，当年(nián)净利(lì)润达到(dào)2.63亿元，领先各家“洋(yáng)券商”。相(xiāng)比之下，与摩(mó)根大通证(zhèng)券(quàn)同(tóng)期获批的野村东方(fāng)国际证券2022年(nián)亏(kuī)损达到2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信(xìn)、瑞(ruì)银“官宣”合并，两家国际金融巨头均在(zài)国(guó)内(nèi)拥(yōng)有(yǒu)外(wài)资控股(gǔ)券商牌照(zhào)。其(qí)中，瑞信证券(quàn)2022年亏(kuī)损(sǔn)达(dá)2.55亿元，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后续(xù)两家(jiā)外资控股券商面临的“一参一(yī)控”问(wèn)题如(rú)何解(jiě)决(jué)，仍是业内关注重(zhòng)点(diǎn)。

　　过去几年里，“财富管(guǎn)理转型”成(chéng)为(wèi)行业(yè)热词。而透视各家外资券商在2022年的“打法”来看(kàn)，依托于各自股东资源禀(bǐng)赋(fù)、深入(rù)财(cái)富管(guǎn)理成为其在中(zhōng)国展(zhǎn)业(yè)的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股券商半数亏损

　　对(duì)于国(guó)内各家(jiā)证券公司(sī)来说，除了面临(lín)行业“二(èr)八分化”的激烈态势，来自“洋券商”们的市场(chǎng)竞争也(yě)同(tóng)样带来压力(lì)。

　　日前，中证协(xié)公布(bù)各家(jiā)券商2022年年报(bào)/财务(wù)数(shù)据，9家外(wài)资控(kòng)股券商纷纷晒出2022年成绩(jì)单。

　　在2022年的“券商(shāng)小年(nián)”，受制于(yú)市(shì)场行情、成立时间、牌照资质等问(wèn)题(tí)，9家共有5家出现亏损，分别为瑞信证(zhèng)券（-2.54亿元）、野村东(dōng)方国际证券(quàn)（-2.25亿元）、大和证(zhèng)券（-8266.01万元）、星展证(zhèng)券（-8274.58万元）和汇丰前海证券(quàn)（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞(ruì)信证券2022年实现营业收入2.89亿元(yuán)，同比下降41.91％；实(shí)现净亏损2.55亿元，由盈转(zhuǎn)亏。野村东方国际证券(quàn)则延续自成立以来的(de)亏损(sǔn)状态：2022年实现营业收入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上(shàng)年同期(qī)的8491万元亏损幅度继续扩大。

　　在2022年因获得(dé)外(wài)资股东增持而成为(wèi)外(wài)资(zī)控股券商的汇丰(fēng)前海证(zhèng)券(quàn)，业绩较上年出现明显(xiǎn)进(jìn)步，但仍然录(lù)得亏损：2022年实现营(yíng)业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净(jìng)亏润5223.54万元，上年(nián)同期为(wèi)亏(kuī)损1.59亿(yì)元。

　　另外，大和证券和星展证券(quàn)均于2020年(nián)获得证监会批文，分(fēn)别于2020年底、2021年初完成(chéng)工商登记，正式展(zhǎn)业时间不(bù)长。星展证券2022年实(shí)现营业收入8633.25万元，同比增(zēng)长76.71％；亏损8274.58万元，较(jiào)上年同期有所收窄。大和(hé)证(zhèng)券2022年实(shí)现营(yíng)业收入4773.93万元，同(tóng)比下降16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年(nián)受(shòu)市场(chǎng)影响，证(zhèng)券(quàn)行业营业收入普遍下降(jiàng)，外资(zī)控股券商也难以幸免。且新公(gōng)司建设成本、业务费用、员工薪酬(chóu)等支(zhī)出过高，在(zài)展业初(chū)期容易导致亏损的产(chǎn)生。

　　与国内大型券商相比，外资(zī)控股券商(shāng)仍呈(chéng)现(xiàn)“本小利薄”的情况，自营业务影响有限，因此(cǐ)影响2021年业绩(jì)的主要还是经(jīng)纪(jì)、投行等传统业务。

　　例如，瑞信证券在(zài)2022年年报中表示，其(qí)当(dāng)年投(tóu)行业务(wù)手续费及(jí)佣金净收入为6561.57万元，同比下滑(huá)72.7％；经(jīng)纪业务为1.06亿元，同比下降46.44％。而(ér)营(yíng)业支出则有增无减(jiǎn)，业务及(jí)管(guǎn)理(lǐ)费(fèi)从(cóng)上(shàng)年的4.27亿(yì)元增长到5.38亿元。“赚少花多(duō)”，导(dǎo)致业绩出(chū)现大额亏(kuī)损。

　　摩根大通证券大(dà)赚2.6亿

　　当然，也有“外来的和尚”念(niàn)好了中国市场这本经(jīng)。

　　具体(tǐ)来看，2022年共(gòng)有4家威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家外资(zī)控股券商(shāng)实现盈(yíng)利，分别为摩(mó)根(gēn)大通证券（2.63亿(yì)元(yuán)）、瑞(ruì)银证券（2.24亿元）、高(gāo)盛高华（8163.28万元）和摩根(gēn)士丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券和(hé)瑞银证券均(jūn)实(shí)现了营收(shōu)、净(jìng)利润的双增长。

　　摩(mó)根大通(tōng)证券2022年(nián)实现营业收入8.84亿元(yuán)，同比增长39.44％；实现净利(lì)润2.63亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)264.94％，这一(yī)业(yè)绩水平(píng)在2022年的(de)“券业小年”可算(suàn)是相当亮眼(yǎn)。

　　从员工规模来看，截至(zhì)2022年底，摩根(gēn)大通(tōng)证券共有(yǒu)员工210人，数量在(zài)行(xíng)业(yè)内排(pái)名下游，但其业绩已跻身(shēn)行业中(zhōng)游(yóu)水(shuǐ)平，而(ér)这只是摩(mó)根(gēn)大通证券展业(yè)的第三个完整会计(jì)年度(dù)。

　　公开信息显(xiǎn)示(shì)，摩(mó)根大(dà)通(tōng)证券于2019年3月获得(dé)证监会批复(fù)，成立合资证券公司(sī)。彼(bǐ)时(shí)由(yóu)摩(mó)根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高(gāo)桥集(jí)团、珠海迈兰德等5家内(nèi)资(zī)股东持(chí)有另外49％。2021年8月(yuè)，JPMIFL受让其他5家内资股东所持(chí)股权，成为摩根大(dà)通证券唯一(yī)股东(dōng)。

　　财务报表显(xiǎn)示(shì)，摩(mó)根大通证券(quàn)2022年经纪业务大爆(bào)发(fā)，实现(xiàn)手(shǒu)续(xù)费净收入5.56亿元，同比增长(zhǎng)超300％。

　　摩根大通(tōng)证券表示(shì)，其证券经(jīng)纪(jì)业(yè)务团队(duì)成立已逾(yú)三(sān)年(nián)，2022年业务开展(zhǎn)和运作取得(dé)进一步(bù)进展(zhǎn)，新(xīn)客户开(kāi)发(fā)稳(wěn)步推(tuī)进。摩根大(dà)通证券充分利用全球(qiú)化的(de)平台优势，整合集团(tuán)资(zī)源(yuán)，持续(xù)关注并开(kāi)拓传统QFII投资(zī)者以及新取得QFII牌照的合格境外机构投资者，目标客群机构投资者队伍逐(zhú)年壮(zhuàng)大。

　　瑞银(yín)、瑞(ruì)信(xìn)突(tū)发合并

　　“一参(cān)一控(kòng)”下(xià)或将取舍

　　除摩根大(dà)通(tōng)证券外，瑞银证(zhèng)券在2022年也取得了(le)较好的业绩表现：当期实现营业收入(rù)11.79亿元，同(tóng)比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银(yín)证券是进(jìn)入中国时间最早的(de)一批合资券商之一(yī)，早在2007年就(jiù)已在国内展业(yè)。2022年3月，瑞士银行受让两家内资(zī)股东分(fēn)别(bié)持有的14.01％、1.99％股(gǔ)权，持股(gǔ)比(bǐ)例提升至67％。截至(zhì)2022年(nián)年底，瑞(ruì)银证券共有正式员工(gōng)383人。

　　财(cái)务报表显示，瑞银证券2022年投行(xíng)业(yè)务进步(bù)明显，当期(qī)实现手续费净收入1.95亿元，同比增长418％。瑞(ruì)银证券表示(shì)，其在2022年完成了创业板注册制改革后的IPO保荐项目，积极筹(chóu)备并参与了沪深(shēn)交易(yì)所互联互通全球存托凭证(zhèng)业务(wù)等。

　　值(zhí)得关注的是，今年3月，百(bǎi)年大行瑞士信贷被(bèi)竞争对手(shǒu)瑞(ruì)银收购。瑞信集团和瑞银集团(tuán)股(gǔ)份(fèn)公司（UBS Group）于(yú)2023年3月(yuè)19日(rì)正式宣布(bù)达成合(hé)并协议，瑞士联邦财政部、瑞士(shì)国家(jiā)银行（SNB）和瑞士金(jīn)融市场监督管理局（FINMA）介入了此(cǐ)项交易。

　　上月(yuè)瑞银发布一(yī)季报时表示，对瑞(ruì)信的(de)收购交易预计在6月底前完(wán)成。不言(yán)而喻的(de)是，集团层面的合并对两(liǎng)家外资控股券商在中国展业情(qíng)况，也(yě)将造成一定影响。

　　基于(yú)此，审(shěn)计所普华永道对瑞(ruì)信证券(quàn)出具了带(dài)强调事项段的无(wú)保留(liú)意见审计(jì)报告：2023年3月19日，瑞信(xìn)集团与瑞银(yín)集团股份(fèn)公(gōng)司之间(jiān)达(dá)成协(xié)议(yì)和合并计(jì)划，截止(zhǐ)报(bào)告日，上述(shù)协议和合并(bìng)计划的完(wán)成日尚(shàng)不明确。瑞信证券作为瑞信集团(tuán)股份有限公司下属(shǔ)控股子(zi)公司，未来的(de)运营和财务业(yè)绩受(shòu)到上(shàng)述合并可(kě)能(néng)产生的影响亦不明确，该事项表明存在可能导致(zhì)对公(gōng)司持(chí)续经营(yíng)能(néng)力产生重大疑虑的重大(dà)不确(què)定性。

　　瑞(ruì)信证(zhèng)券(quàn)前身(shēn)为(wèi)成立于2008年的瑞(ruì)信方(fāng)正(zhèng)证(zhèng)券，系证监会修订《外商参股证券(quàn)公司(sī)设立规则(zé)》后(hòu)首家获批(pī)的合(hé)资(zī)证券公司。2020年4月，证监会(huì)核准瑞信向瑞信方正(zhèng)证券增资2.89亿元获得(dé)控股权（51威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家％），2021年6月瑞信(xìn)方正(zhèng)更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年(nián)9月，方正(zhèng)证券公告称，拟以11.4亿元的对价转让(ràng)瑞信证券49％股(gǔ)权。在该笔(bǐ)交易(yì)完成后(hòu)，瑞信将全资持有瑞(ruì)信证(zhèng)券。但突如(rú)其来的瑞信、瑞银(yín)合并，使得(dé)瑞银证(zhèng)券和瑞(ruì)信证券(quàn)将受(shòu)同(tóng)一股东控制(zhì)。

　　根据《证券公(gōng)司股权管理规定》，证券(quàn)公司股(gǔ)东以及股东(dōng)的控股股东、实(shí)际控制人参股(gǔ)证券公司(sī)的数量不得超(chāo)过(guò)2家，其中控制证券公(gōng)司(sī)的数量不得超(chāo)过1家。在面临“一参一控”的限制下，瑞银证券(quàn)和(hé)瑞信(xìn)证券的牌照或将面临“一去一(yī)留(liú)”的局面。

　　深入(rù)财富管理破(pò)局(jú)

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转型(xíng)”成为行(xíng)业热词。而透视各家外资(zī)券商在2022年(nián)的“打法”不难发现，依托于各自资源禀赋深(shēn)入财富(fù)管理成为(wèi)其(qí)在中国展业的首要(yào)方向。

　　例如，野村东(dōng)方国(guó)际(jì)证券表示(shì)，2022年其财富管理业务在(zài)原有“大宗交易”、“市值托(tuō)管”、“SMA（单一资产管理账户）”等(děng)业务持(chí)续推进(jìn)的(de)基础上，新增(zēng)了特色投资咨询服务(wù)（如ESG行业咨(zī)询）、上市公司大宗减持服务、集团间(jiān)跨境业务联动(dòng)等多种业务模式，通过服务手段的增加及优化，为(wèi)客户提供多维(wéi)度、一站式的综合性金(jīn)融解(jiě)决方(fāng)案。

　　后续，野村东方国际(jì)证券(quàn)财(cái)富(fù)管理(lǐ)业(yè)务(wù)将定(dìng)位于“中国高端财富人群”，从产品配置、人员建设、中(zhōng)后(hòu)台支(zhī)持以及集团跨境(jìng)合作四(sì)个方面入手(shǒu)，打造以产品(pǐn)为中心(xīn)的业务核心竞争力(lì)，持(chí)续为中国投(tóu)资者(zhě)提供具(jù)有野(yě)村集团(tuán)特色的高质量财富管理服务。

　　在(zài)完成(chéng)高盛(shèng)集团全资持股备案(àn)后，高盛高华在2021年底与(yǔ)北京(jīng)高(gāo)华签订《业务转让协议(yì)》，受让北(běi)京高华(huá)的所有业务。2022年5月，高盛高华获证监会核发新(xīn)增证券经纪(jì)、证(zhèng)券投资咨询、证券(quàn)自营及代销金(jīn)融产(chǎn)品业务(wù)的(de)业(yè)务许可。2023年(nián)2月(yuè)，高盛(shèng)高华与北京(jīng)高华完成(chéng)业务迁移工作。

　　高盛高华表示，其(qí)将持续以资产(chǎn)配置为核心进行(xíng)新产品(pǐn)和服(fú)务的研发工作(zuò)，进一(yī)步(bù)赋能部门为在岸(àn)客户提供财富管理综(zōng)合解(jiě)决方案，丰富客户(hù)产(chǎn)品种(zhǒng)类(lèi)选择，开展境内私人(rén)财富管理平台未来战略规(guī)划，并(bìng)进一步拓展境(jìng)内产品(pǐn)平(píng)台。

　　与(yǔ)此同时，高盛(shèng)高华将持续推进私募股权基金管理人（PEWFOE）的(de)设(shè)立工作，持续(xù)代销第三方金融产品并推进跨境投(tóu)资(zī)新(xīn)产品的研发，为客户提供直接对接境外资(zī)本(běn)市场的机会。

　　另外，依(yī)托于外资股东打造私人财富(fù)管理(lǐ)业务(wù)，这(zhè)在(zài)具备外资银行股东背景(jǐng)的券商中较为多见。例如，汇(huì)丰前海证(zhèng)券表示，其于2022年4月正式成立私人财富管理部(bù)，负责公(gōng)司高净值(zhí)个人客户综合财富(fù)管理业务的运作。私人(rén)财富管理部以汇丰前海证券为平台，依托(tuō)汇(huì)丰环球私人银行，致(zhì)力为(wèi)高净值和超(chāo)高(gāo)净值客(kè)户及其家(jiā)族(zú)提供专业、多元(yuán)及定制化的(de)资产配置服务，为客户实(shí)现(xiàn)其投资目标。

　　瑞(ruì)银证券则另辟蹊径，推(tuī)出家(jiā)族(zú)信托资(zī)讯(xùn)业(yè)务(wù)，与(yǔ)4家(jiā)国内(nèi)头部信(xìn)托公司达(dá)成战略合作(zuò)。同(tóng)时，瑞银证券在2022年(nián)重启深圳分公司财富管(guǎn)理业务，依托国家(jiā)对粤港(gǎng)澳大湾区的新(xīn)政举措，致力于发展财富(fù)管理大湾区(qū)业务。

　　瑞(ruì)银证券表(biǎo)示，其财富管理部秉持(chí)着为客(kè)户进(jìn)行全方位(wèi)资产(chǎn)配置和满(mǎn)足(zú)客(kè)户(hù)全生(shēng)命周期财(cái)富管(guǎn)理的理念，进一步完(wán)善投资(zī)解决(jué)方案(àn)和财富规划方(fāng)面的业务，一(yī)方面(miàn)积极(jí)扩(kuò)充现有架上策略，精(jīng)选上架多支产品(pǐn)为客(kè)户在同一策略(lüè)下提(tí)供差(chà)异化选择及多元(yuán)化的投资(zī)方案。

　　外资券商队伍(wǔ)不断扩大

　　随着中国资(zī)本市场(chǎng)对外开(kāi)放的力度不断(duàn)加大，各外资(zī)金融机构加(jiā)速(sù)了在境内设(shè)立控股券(quàn)商的进(jìn)程。

　　今(jīn)年1月，渣打证(zhèng)券获批准设立(lì)，公司注册地为北京市，注册资本为人民币10.5亿(yì)元(yuán)，业(yè)务(wù)范(fàn)围(wéi)包(bāo)括(kuò)证券经纪、证券自(zì)营、证券承销(xiāo)、证券资产管理（限(xiàn)于从事资(zī)产证券化业务）。

　　值得(dé)关注的是，渣打证券是首家新设的外(wài)商独资证(zhèng)券公(gōng)司(sī)。就监(jiān)管批复信息来(lái)看，渣打证券由渣打银行(xíng)（香港）有限公司(sī)全(quán)资设立，出资额10.5亿元(yuán)人民币。

　　算(suàn)上(shàng)渣打证(zhèng)券在内，目前(qián)国(guó)内的(de)外资控股券(quàn)商数量已(yǐ)达到10家。其中(zhōng)，摩根大通(tōng)证券（中国）、高盛高华证券、渣(zhā)打(dǎ)证(zhèng)券均(jūn)为外(wài)商(shāng)独(dú)资券商。从(cóng)数量上(shàng)来看(kàn)，外资控股券商已(yǐ)成为(wèi)市场上不容忽视的“新势力”。

　　此(cǐ)外，目前还有数家外资券商的(de)设立申(shēn)请静待审(shěn)批。截至5月(yuè)5日，花(huā)旗证券、法(fǎ)巴证券、日兴证券、青(qīng)岛意(yì)才证券等多家外资(zī)券商(shāng)的设立申请仍处于(yú)证监会审批阶段。其中，法巴证(zhèng)券(quàn)和青岛(dǎo)意才证券已(yǐ)获第(dì)一次意见反馈。

　　今年(nián)3月底，证监(jiān)会主席易会(huì)满(mǎn)等先后在京会见美国桥(qiáo)水基金(jīn)、法国东方汇理、日本大和证券、英(yīng)国汇丰(fēng)、加拿大宏利金(jīn)融(róng)、新加坡淡马锡、德国(guó)安联保(bǎo)险、意大利联合圣(shèng)保罗(luó)银行、美(měi)国(guó)景顺和(hé)高盛等国(guó)际(jì)金融机(jī)构负责人。

　　来访的国(guó)际(jì)金融(róng)机(jī)构负责人普(pǔ)遍表示，此次(cì)来华亲身感受到中国经济的强(qiáng)大韧性、潜力和活力(lì)，坚定看好中国(guó)经济和(hé)中国资本(běn)市场发展前(qián)景。近年来中国资本市场对外开放稳(wěn)步(bù)推进(jìn)，为国际金融机(jī)构和(hé)全球投资(zī)者带来了实实在(zài)在的机遇。各金融机构高度重视中国市场(chǎng)，将继续与中国深化合(hé)作，积极拓展在华业务和(hé)投资，期待实现互(hù)利(lì)共赢。

　　面对来自外资券商的市场竞(jìng)争，国内(nèi)券商也纷纷(fēn)感(gǎn)受到了挑战和机遇。例(lì)如，华西(xī)证券(quàn)即在2022年年报中表示，外资机(jī)构来(lái)华展业(yè)便利度不断提升，经(jīng)营范围和监管(guǎn)要求实(shí)现国民(mín)待遇，外资券商(shāng)、资产管理机构(gòu)等加速布(bù)局，全(quán)力抢滩中国证券市场，对本土证券公司既带(dài)来了国际金(jīn)融机(jī)构全(quán)面参与中国资本(běn)市场竞争所形成的(de)冲击，也带来了通过与(yǔ)国(guó)际金融(róng)机构直接合作促进(jìn)业务(wù)发展、提升管理(lǐ)水平的机(jī)遇。

　　西部证券也表(biǎo)示，当前证(zhèng)券行业集(jí)中度稳中有升，头部券商竞争优势(shì)更(gèng)趋明显，业(yè)务多(duō)元化发(fā)展趋势初步形成，金融科(kē)技对行业(yè)发展理念的变革和重塑不断(duàn)深(shēn)化，外资券商市场冲击(jī)将(jiāng)逐渐显现，证券行业(yè)竞(jìng)争新格局正加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家