民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的(de)中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些(xiē)能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄出(chū)口并(bìng)未发(fā)生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相(xi18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗āng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临(lín)的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳(láo)动(dòng)力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客(kè)户并(bìng)不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是更长(zhǎng)期的(de)外(wài)贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年(nián)内外(wài)交流比较充分18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量(liàng)下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)本(běn)次广交会(huì)反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下(xià)高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体的(de)采购规模相对(duì)偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也(yě)开(kāi)始流(liú)向非洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚(yà)转移(yí)的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系(xì)列(liè)之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗