近期市场风向变(biàn)动，北向资金调仓换(huàn)股，外资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德旗下(xià)三只(zhǐ)旗(qí)舰基金同时(shí)大手笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动。透露什么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金(jīn)同时行动(dòng)

　　施罗(luó)德旗下(xià)“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗舰基金“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗舰基金(jīn)也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴、美团、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么、银(yín)河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵(guì)州茅台、深圳国际(jì)。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能(néng)源(yuán)车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大(dà)旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资(zī)料显示，这三只基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精(jīng)选基金大中华和施罗德(dé)国际精选中国机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中(zhōng)并未解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施罗(luó)德对中(zhōng)国(guó)新能源车产业链(liàn)的看(kàn)重是(shì)一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志(zhì)中(zhōng)解释道(dào)：长期来看，关注三大主题。一是(shì)电(diàn)动车供(gōng)应链；二是技术自(zì)主可控(kòng)；三是(shì)医疗健康基础(chǔ)设(shè)施。

　　为何看好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道(dào)，随着(zhe)气候(hòu)变(biàn)化的影响日(rì)益显现，全球(qiú)各国的脱碳行动变得越来(lái)越重要。转向电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳”行动的(de)一个(gè)方(fāng)面。中国在这方面为投资者(zhě)提供了(le)重要的(de)机(jī)会。中国(guó)在(zài)电动(dòng)汽车价值(zhí)链的(de)供应方面(miàn)是全球的领(lǐng)导者，同时中国对成品车辆的需(xū)求方(fāng)面也占据重要地位。可(kě)能很多人(rén)不(bù)知道的是，全球2022年销售(shòu)的(de)所(suǒ)有电(diàn)动汽(qì)车(chē)中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国(guó)也是全球(qiú)电动车基础(chǔ)设施最完善的(de)国家之(zhī)一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动汽(qì)车供(gōng)应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在(zài)在各自的领域(yù)中建(jiàn)立主导地位(wèi)，以(yǐ)某智能组件(jiàn)为例，它(tā)是电动汽(qì)车中(zhōng)用于电池和电机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生产(chǎn)商(shāng)。该(gāi)公司在空调(diào)阀行(xíng)业(yè)全球(qiú)市场占(zhàn)有约60％的份额，并在(zài)电动汽车(chē)阀门行(xíng)业(yè)拥有(yǒu)超(chāo)过(guò)90％的市场份(fèn)额。客户(hù)包括特斯拉(lā)等全(quán)球电动(dòng)汽车专家以及(jí)福特、宝马等(děng)原始(shǐ)设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占(zhàn)据市场份额——在法规的(de)支持下，该公司(sī)的增长(zhǎng)潜力是可预见的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗(luó)德也(yě)并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基金安联神州A股基(jī)金也(yě)在3月大手笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台(tái)、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前(qián)十大重仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工(gōng)业协会）近(jìn)日(rì)发布的数据显示(shì)，2023年(nián)4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共(gòng)充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度方(fāng)面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场(chǎng)共计36家动力(lì)电池企业实现装车(chē)配套，较去年同期增加(jiā)2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业(yè)动力电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动(dòng)力(lì)电池产业(yè)创新(xīn)联盟数据(jù)显示，今年4月，宁德(dé)时(shí)代以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新(xīn)航(háng)、亿纬锂(lǐ)能(néng)、国轩(xuān)高科(kē)分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源(yuán)、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚能(néng)科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动(dòng)力电池行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向(xiàng)资(zī)金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或(huò)许是基(jī)于(yú)优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净(jìng)流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向净流入(rù)榜首。北向资金净(jìng)流入较多的其它个股还包括宁德时代、工业富(fù)联(lián)、贵州茅台、工(gōng)商银(yín)行(xíng)、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金(jīn)矿业(yè)、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国(guó)石(shí)化。北(běi)向资金净流出较多的个股包括格力电(diàn)器(qì)、中国建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的(de)“宁(níng)王”的外(wài)资还包括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基在谈(tán)及(jí)为(wèi)何持有宁德时(shí)代时(shí)，写(xiě)道：宁德时代(dài)所处(chù)的位置是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这方面它(tā)的市(shì)场份额是(shì)领先的。此外，磷(lín)酸(suān)铁锂电池(chí)因为安全性、生命周(zhōu)期和不(bù)含钴等特征而(ér)受到(dào)欢(huān)迎；动力(lì)电(diàn)池的企业发展(zhǎn)与(yǔ)政府(fǔ)的脱碳计划是(shì)一(yī)致的(de)。CATL的(de)领(lǐng)导者也(yě)非(fēi)常(cháng)有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德(dé)时代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所有的投(tóu)资(zī)者(zhě)，他(tā)们(men)的(de)判断也可能是错的。例如，若未来(lái)新的电池技术出现，宁德时代的竞争(zhēng)优势不复。随着电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代若不(bù)能保持利润率。宁德时代(dài)和电动车(chē)厂商的关系若不能维系(xì)。这些因素都会影响柏基对(duì)于宁德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并(bìng)非所有的外资(zī)都在(zài)加(jiā)仓宁(níng)德时代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)安本(běn)投(tóu)资旗舰中国基(jī)金(jīn)“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股(gǔ)票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅(máo)台、宁德时代、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测(cè)、招商银行、美的集(jí)团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么

　　宁德时(shí)代(dài)之外(wài)，互联网或者食品饮(yǐn)料也(yě)颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰基金“摩根(gēn)基金(jīn)-中国A股(gǔ)机(jī)遇(yù)基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币(bì)，截至(zhì)2023年(nián)一季度末，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、金山软件、中国平安、招商(shāng)银(yín)行、万(wàn)华化学、恒生(shēng)金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方(fāng)。3月基金加仓幅度最(zuì)大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡(bǎo)）股(gǔ)票(piào)基金(jīn)-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金(jīn)前十(shí)大(dà)重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石(shí)药集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么