民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调(diào)研(yán)，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出(chū)口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型企业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业(yè)订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较(jiào)为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在(zài)于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超(chāo)预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口于令仪不责盗文言文翻译注释，于令仪不责盗古文翻译(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群体。新增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的(de)出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、企业类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别(bié)最广，能(néng)够为我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会开放境内采购(gòu)商名(míng)额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人流来自于(yú)境(jìng)内采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足(zú)，本次(cì)境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前(qián)海外需(xū)求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的(de)企业所面临的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国(guó)企业同(tóng)样面临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦(cā)增大(dà)，例(lì)如(rú)中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括(kuò)：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòn于令仪不责盗文言文翻译注释，于令仪不责盗古文翻译g)同对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售(shòu)于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围(wéi)有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研系列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群像》

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