5月11日(rì)，交易(yì)商协会对建设银(yín)行启(qǐ)动(dòng)自律调查，这是两天内第二(èr)家(jiā)被(bèi)要求(qiú)自律(lǜ)调查的(de)大行。今年以来，交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)已对多家金(jīn)融机(jī)构启动(dòng)自律调查，监(jiān)管力度在持(chí)续加大。

　　多家(jiā)金融机(jī)构接(jiē)连被通(tōng)报(bào)

　　5月11日，中国银(yín)行(xíng)间市场交易商协会（下称(chēng)“交(jiāo)易商协会(huì)”）网站显示(shì)，基于监管部(bù)门反馈线索(suǒ)，依据《银行间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)自律处分规则(zé)》，交(jiāo)易商(shāng)协会已对中(zhōng)国(guó)建设银(yín)行股份有(yǒu)限公(gōng)司债务融资(zī)工具承销业务涉嫌违(wéi)规(guī)行为开展自律(lǜ)调查。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年年报，去(qù)年建行承销非金融企(qǐ)业债务融资工具744笔，为411家实(shí)体企业承(chéng)销发行(xíng)债券(quàn)4645.17亿(yì)元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地产企业债券(quàn)融资需求，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债务融资(zī)工具，房地产(chǎn)并购票(piào)据(jù)22.9亿元。

　　交易(yì)商协(xié)会的监管力度(dù)在近期持续加大。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信(xìn)息，针对中国(guó)进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为，以及(jí)中国民生银(yín)行(xíng)承(chéng)销业务涉嫌违规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银行和粤财(cái)信托共5家(jiā)机构涉及债券业务违规(guī)被点名。具(jù)体来说，交易(yì)商协会通过深入调(diào)查发(fā)现，大连银行(xíng)等(děng)多家机构(gòu)存在债券代持交易(yì)等违规行为。其(qí)中，大(dà)连(lián)银(yín)行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相(xiāng)反(fǎn)、清(qīng)算速度(dù)不同的现券交(jiāo)易，代持利率债活(huó)跃(yuè)券(quàn)，且规模较大(dà)；郑州银(yín)行、江西银行和青(qīng)岛银行，内控执行不严(yán)或流于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性(xìng)，作为中间方(fāng)以现券买卖或做市(shì)等方(fāng)式参与债(zhài)券代持交易(yì)链条(tiáo)，交易(yì)笔数和金额(é)较大。

　　今年4月，工商银(yín)行已被启动自律(lǜ)调查。相关公(gōng)告称(chēng)，交易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)在日常监(jiān)测工(gōng)作(zuò)中发现，工商银行(xíng)主(zhǔ)承销的多期债务融资(zī)工具发行定价严(yán)重偏离市场合(hé)理水平，干扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行间(jiān)债(zhài)券市场自律管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披露，近(jìn)期在查处(chù)四平(píng)市城市发展投资控股有限公司案(àn)件(jiàn)时，发现(xiàn)吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联银(yín)行因(yīn)违规收(shōu)取发行人大额财(cái)务资助，涉嫌(xián)违反银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律管理规(guī)则(zé)，被交(jiāo)易商协会进行(xíng)自律调查。一同被开(kāi)展自律调查的还有光(guāng)大证券、富国资产管理（上海）有限公司(sī)两家(jiā)金融机构。

　　交易商协会监管(guǎn)处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协会通(tōng)报的数据，2022年全年，交易商协会共对(duì)68起涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自律调查(chá)和自律问询103次(cì)，作出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增进机构、4家主(zhǔ)承销商、3家会计师(shī)事(shì)务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类型机(jī)构和54名直接责任人。作出的处(chù)分中，警告及以上(shàng)占(zhàn)比(bǐ)超过五成(chéng)，15家机(jī)构被暂(zàn)停一(yī)定期(qī)限业务，12位责(zé)任(rèn)人被(bèi)认定不适当人(rén)选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报的原因(yīn)包括(kuò)低价包销多期债务(wù)融资工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工具未按照发行文件约定(dìng)开(kāi)展(zhǎn)余额(é)包(bāo)销，个别债务融资工具挤占了其他投资人(rén)的正常投标，违背了公平公(gōng)正原(yuán)则(zé)，并影响(xiǎng)了(le)发行(xíng)利率(lǜ)，对市场正常秩序造(zào)成了一(yī)定不良影响。酒精灯火焰温度是多少度，酒精灯火焰温度范围ng>

　　通报指(zhǐ)出，银行间(jiān)债券(quàn)市场参与(yǔ)机(jī)构在从(cóng)事相关业务过程(chéng)中，务必牢(láo)固树立市场责任(rèn)意识，严格(gé)遵守相关监管规定和自律规则要求(qiú)，合规展(zhǎn)业，自(zì)觉维护银(yín)行间债券市场运行秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做(zuò)市商(shāng)作为(wèi)银行间市场基石机构(gòu)，承担着提高(gāo)市场流动性、促(cù)进(jìn)价格(gé)发现的(de)重(zhòng)要作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市(shì)交(jiāo)易能力，加强内部控制和风险(xiǎn)管理，确(què)保合规稳健展业，“真做(zuò)市、做(zuò)真市”。

　　可以看(kàn)到，近(jìn)期交易(yì)商协(xié)会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到(dào)，银行间交(jiāo)易商协会将继续贯彻落实监管从严要求(qiú)，以严格自(zì)律惩戒向市场传递“零容(róng)忍”的清晰(xī)信号，引导市场各类主体归位(wèi)尽责(zé)，维护市(shì)场良(liáng)好秩序。债券承(chéng)销机构作为(w酒精灯火焰温度是多少度，酒精灯火焰温度范围èi)债券市场的“看门人(rén)”，对于商业银(yín)行特别(bié)是国(guó)有大行来说(shuō)，也需要肩负起相(xiāng)应的公序(xù)责任，切实维护好行(xíng)业(yè)的良性竞(jìng)争(zhēng)生态。