民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交(jiāo)会(huì)是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观(guān)察中国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们(men)得到当(dāng)下(xià)中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们(men)之前(qián)长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一(yī)致，本次广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家订单(dān)增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)国(guó)家订单，中(zhōng)国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单(dān)明显下(xià)滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国(guó)家对(duì)中(zhōng)国外贸(mào)企业保有(yǒu)持(chí)续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之(zhī)间(jiān)的(de)贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共(gòng)同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响(夷洲今是何地，夷洲是哪里xiǎng)，当前(qián)中国企(qǐ)业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业(yè)是这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或(huò)将大(dà)增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一(yī)个重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主要与之前客(kè)户签订的(de)老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长期的(de)外(wài)贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸(mào)展会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件(jiàn)、机(jī)械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于(yú)往(wǎng)年(nián)。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年(nián)内外(wài)交流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美(měi)跨境(jìng)电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚(yà)外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在明显差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大(dà)型企业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业正面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面(miàn)临(lín)其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企(qǐ)业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数(shù)据(jù)表(biǎo)现有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 夷洲今是何地，夷洲是哪里