近期市场(chǎng)风向变动，北(běi)向(xiàng)资(zī)金调仓换(huàn)股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗(qí)下三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震(zhèn)荡上行，虽较高(gāo)点仍(réng)有距离，但部(bù)分资金开始(shǐ)行动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股(gǔ)为中(zhōng)国平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德(dé)时代、贵(guì)州茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基(jī)金“施罗德国(guó)际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电(diàn)、腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所(suǒ)、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金(jīn)减持(chí)腾(téng)讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金(jīn)也加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金(jīn)减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎么回(向华强敢惹霍家吗，向华强和霍家哪个厉害huí)事(shì)？

　　资(zī)料(liào)显示，这(zhè)三只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗(luó)德国际精选基金大中华和施罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为(wèi)何基金在(zài)4月(yuè)大(dà)手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现，施罗德对中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链(liàn)的(de)看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日(rì)志中(zhōng)解释道：长期来看，关注三大主(zhǔ)题(tí)。一是(shì)电动车供应(yīng)链；二是(shì)技术自(zì)主(zhǔ)可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候(hòu)变(biàn)化的影(yǐng)响日益(yì)显现，全球各国(guó)的(de)脱碳行动(dòng)变得越来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电(diàn)动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一(yī)个方面(miàn)。中(zhōng)国在这(zhè)方面为投资者提供了(le)重要的机(jī)会。中国在(zài)电(diàn)动汽车价值链的(de)供应方面(miàn)是全球的领导(dǎo)者，同时中国(guó)对成品车辆的需求方面也占据重要地(dì)位(wèi)。可能很多(duō)人不知道的是，全(quán)球2022年销(xiāo)售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造(zào)之外，中(zhōng)国也是全球电动车基础设(shè)施(shī)最完善的国家(jiā)之一。以充电桩为例，中国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印(yìn)度(dù)是25、巴西(xī)是28。来源：施罗(luó)德(dé)官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正在(zài)在各自的领域中建立主导地位，以某智能组件为例，它是(shì)电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球市场占有约60％的份额，并在(zài)电动汽(qì)车阀门行业拥有(yǒu)超过(guò)90％的(de)市场份额(é)。客户(hù)包括特(tè)斯拉等全球电动汽车专家以及福(fú)特(tè)、宝马等(děng)原始设(shè)备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在全球范(fàn)围内继续占(zhàn)据市场份额(é)——在法规(guī)的支持下(xià)，该公司(sī)的增长潜(qián)力是可预见的。

　　事(shì)实上(shàng)，施(shī)罗(luó)德(dé)也并非孤(gū)例。

　　另(lìng)一欧洲巨(jù)头安联投资(zī)旗舰(jiàn)基金安联神州A股基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、中(zhōng)信证券(quàn)、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其余(yú)公司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场(chǎng)份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车(chē)工业(yè)协(xié)会）近日发(fā)布的数据显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池行(xíng)业(yè)集中度方面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电池企业实现装车(chē)配套，较去(qù)年(nián)同期增加2家。但(dàn)是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池(chí)企(qǐ)业动力(lì)电池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名来看，根据(jù)中国汽车(chē)动力电池产业创新联盟(méng)数据(jù)显示(shì)，今年4月(yuè)，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚能(néng)科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异(yì)的(de)业绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北向净(jìng)流(liú)入榜首。北向资(zī)金净流入较多的其(qí)它(tā)个股还包括宁德时(shí)代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比(bǐ)亚(yà)迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股(gǔ)包(bāo)括格力电(diàn)器、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国中(zhōng)免、阳(yáng)光电源、中兴通讯、科大(dà)讯(xùn)飞(fēi)、隆基(jī)绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还包括“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在(zài)谈及为何持(chí)有(yǒu)宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的位(wèi)置是令人羡慕的。它(tā)背后(hòu)有两大增长(zhǎng)机(jī)遇(yù)一是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的(de)市场份额是领(lǐng)先的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期和(hé)不含钴等特征而受(shòu)到欢迎(yíng)；动力电池的(de)企业发展与政府的(de)脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基(jī)十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表示，如同(tóng)所有的投资者，他们的(de)判断也(yě)可能是错(cuò)的。例如(rú)，若未来新的电池技术(shù)出现，宁德时代(dài)的(de)竞(jìng)争优势不复。随着(zhe)电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代(dài)若不能保持利(lì)润率。宁(níng)德时代和电动车(chē)厂商的关(guān)系(xì)若(ruò)不能(néng)维系。这(zhè)些因素都(dōu)会影响柏(bǎi)基对于(yú)宁德时代的(de)判断(duàn)。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本(běn)投资旗舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金持有的(de)前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美(měi)的集(jí)团(tuán)、广(guǎng)联达(dá)、宁波银行。

　　摩(mó)根大(dà)通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者(zhě)食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根向华强敢惹霍家吗，向华强和霍家哪个厉害基金-中国A股机(jī)遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度末，基(jī)金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平(píng)安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、贵(guì)州茅台、网易、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美(měi)团。3月(yuè)，基金加(jiā)仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 向华强敢惹霍家吗，向华强和霍家哪个厉害