大家好，简单看一个基(jī)金经理，把新(xīn)能(néng)源全部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越(yuè)超(chāo)“All in”了AI

　　这(zhè)个周(zhōu)末，市场都在(zài)讨论一(yī)个基金经(jīng)理，海(hǎi)富通的吕越超老师。

　　从其(qí)管理的海富通股票混合来看(kàn)，截至去(qù)年年(nián)底(dǐ)，持(chí)仓(cāng)基(jī)本为新能源板(bǎn)块股票(piào)。

　　结果到了今年一季(jì)度末，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合外，其他三(sān)只(zhǐ)产品也(yě)基本重仓(cāng)了(le)AI板(b风味发酵乳是不是酸奶ǎn)块。

　　吕(lǚ)越超在(zài)一季报称，在一(yī)季度的操作中，本基金总体把握(wò)住了市场的节奏变化和结构转换(huàn)，降低了新能 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的投资机会，组合调整取得了明显(xiǎn)的超(chāo)额收益。

　　另(lìng)外，他(tā)称，中(zhōng)国特色估值(zhí)体系所代表的传统实(shí)体行业正在(zài)被(bèi)市(shì)场一部分“聪明(míng)钱”定价，后续(xù)可能成为市场最(zuì)有持(chí)续性的一条(tiáo)结(jié)构主线。

　　数据显示(shì)，海富通股票混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年以(yǐ)来均取得(dé)正收(shōu)益。

　　至于(yú)Ai板(bǎn)块后市怎么(me)走？

　　中信(xìn)证券认为(wèi)，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶(jiē)段(duàn)性失去靠配置获取超额回(huí)报的特征。TMT板块(kuài)成交占全市场(chǎng)比重超40％的天数已累计(jì)达到22天，上一(yī)次出(chū)现持续成交占比超过40％的板块是2021年(nián)7月底的电力(lì)设(shè)备(bèi)及新(xīn)能源(yuán)，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益率(lǜ)仅(jǐn)有(yǒu)2.5％，期间最高累计(jì)回(huí)报率(lǜ)为+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板(bǎn)块也呈(chéng)现出类似特征，尽管(guǎn)热(rè)闹，但不赚钱。过去(qù)两(liǎng)周，科(kē)创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超过(guò)2％的行情(qíng)，最大单(dān)日(rì)涨幅(fú)分别(bié)达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包(bāo)含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成(chéng)交了(le)5.41万亿元，但(dàn)总(zǒng)市值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一(yī)周(zhōu)降低约5.4％，是典型的(de)减量博弈(yì)。

　　而招(zhāo)商证券认为(wèi)，TMT大年通常分为“春(chūn)季(jì风味发酵乳是不是酸奶)躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春(chūn)季躁(zào)动后(hòu)往往会有(yǒu)一(yī)波明显的调整，时(shí)间(jiān)在(zài)1-2个月，幅(fú)度在(zài)20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加仓是(shì)最(zuì)佳策(cè)略，因为(wèi)往(wǎng)往后续(xù)盛(shèng)夏攻势(shì)大(dà)概率(lǜ)创新高。如果今年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字(zì)经济/自主可控等大(dà)产(chǎn)业(yè)趋势以政府支持力度进一步(bù)加(jiā)大(dà)、资本开(kāi)支增加、订单增加和产品销量业绩(jì)的(de)改善逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为(wèi)，AI等板(bǎn)块(kuài)或阶段性见顶，指数(shù)上半(bàn)年阶段性顶部亦或基本形成本轮调(diào)整标志着AI等高(gāo)位板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成。本次大幅调(diào)整主要还是(shì)因为在AI相关(guān)板块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场内生调整需(xū)求出现集中释放。就资本市场而言，或代表(biǎo)本轮(lún)AI+难以(yǐ)复制2013-2015年(nián)互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 风味发酵乳是不是酸奶