大家好，简单看一个基金经理，把新能(néng)源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场(chǎng)都在(zài)讨论一个基金经(jīng)理，海富通的吕越超老师(shī)。

　　从其管(guǎn)理的海富通股票混(hùn)合来看，截至去年年(nián)底(dǐ)，持仓基本为新能源板(bǎn)块(kuài)股票。

　　结果到了(le)今(jīn)年(nián)一季度(dù)末(mò)，已经基本(běn)清仓了新(xīn)能(néng)源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富(fù)通股票混(hùn)合外，其他三(sān)只(zhǐ)产品也基(jī)本重仓了AI板(bǎn)块(kuài)。

　　吕越(yuè)超在一(yī)季(jì)报称，在一季度(dù)的(de)操作中，本(běn)基(jī)金总(zǒng)体把握住(zhù)了市场(chǎng)的节(jié)奏变化(huà)和结(jié)构转换，降低了新能(néng) 源板块(kuài)的配置权重(zhòng)，较好地(dì)把握(wò)了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合调整取得(dé)了明显的(de)超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国特色(sè)估(gū)值体系(xì)所代表(biǎo)的(de)传统实体行业正在被(bèi)市(shì)场一(yī)部分(fēn)“聪(cōng)明钱”定价，后续可能(néng)成为(wèi)市场最有持(chí)续性(xìng)的一(yī)条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股(gǔ)票混合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三只产品今年(nián)以来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主题板块在(zài)短期高度依(yī)赖交易，阶(jiē)段性(xìng)失去靠(kào)配(pèi)置获(huò)取超额(é)回报的特征。TMT板块成交占全市场(chǎng)比(bǐ)重超40％的天(tiān)数已累计达(dá)到22天，上一次出现持续成交占比超(chāo)过40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电(diàn)力设备及新(xīn)能源(yuán)，持(chí)续(xù)约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回(huí)报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出类似特(tè)征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片(piàn)ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏(xì)传媒(méi)ETF分(fēn)别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过(guò)2％的行情，最大(dà)单日涨(zhǎng)幅(fú)分(fēn)别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是(shì)典型(xíng)的减量(liàng)博(bó)弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大年通(tōng)常分(fēn)为“春季躁动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛(shèng)夏攻势”“获(huò)利了结”四(sì)波行情，春季(jì)躁动后往(wǎng)往会(huì)有(yǒu)一波明显的调(diào)整，时间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面(miàn)对这种调(diào)整，逢(féng)低加仓是最佳策(cè)略，因为往往后续盛夏攻势(shì)大(dà)概率创新高。如果(guǒ)今年(nián)在(zài)业绩披(pī)露期结束后，随着(zhe)AI+/数字(zì)经(jīng)济/自(zì)主可(kě)控等大(dà)产业趋(qū)势以政府支(zhī)持力度进一步加大(dà)、资本开支增加、订(dìng)单增(zēng)加和产品销(xiāo)量业绩的(de)改善逐渐(jiàn)被市(shì)场所(suǒ)确定(dìng)，则TMT将会重回上行趋势，进入(rù)盛夏攻(gōng)势(shì)。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上(shàng)半(bàn)年(nián)阶(jiē)段性顶部(bù)亦或基(jī)本(běn)形成本轮(lún)调整标(biāo)志(zhì)着(zhe)AI等高位板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦(yì)或基本(běn)形成。本次大幅调整主要还(hái)是因(yīn)为在(zài)AI相关板(bǎn)块(kuài)市(shì)场情(qíng)绪处于极值的(de)情况下，叠加上述(shù)基本面(miàn)风险因素逐步发酵，市(shì)场内生(shēng)调(diào)整需求出现集(jí)中释放。就资本市场江苏高考为啥用全国卷，全国高考看江苏下一句而言，或代表本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 江苏高考为啥用全国卷，全国高考看江苏下一句