预期收益率是什么

　　预期收益率也(yě)称为期望收益率(lǜ)的。

　　是指在不确(què)定的条件下，预测的某(mǒu)资产未来可实(shí)现的收益率。对于无风险收益率，一(yī)般是以政(zhèng)府短期债券的(de)年利率(lǜ)为基础的。

　　在衡量市场风(fēng)险和收(shōu)益模型中，使用最久(jiǔ)，也是大多数公司采用的是(shì)资(zī)本资产定价模型(CAPM)，其(qí)假设是尽管分散投资对降低公(gōng)司的(de)特有风险(xiǎn)有好处(chù)，但大部分投资者仍然(rán)将他们的资产集中(zhōng)在有限(xiàn)的几项(xiàng)资产(chǎn)上。

预期收益率计(jì)算公式

　　是期望收益率=(期末价格-期初价格+现金(jīn)股(gǔ)息)/期初价格的。

期望收(shōu)益率的计算公式

　　期望收益(yì)率=(期末(mò)价格(gé)-期初价格(gé)+现(xiàn)金股息)/期初价格

　　在衡(héng)量市场风险和收益模型中，使用(yòng)最久，也是至今大(dà)多(duō)数公(gōng)司采用的是资(zī)本资(zī)产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资(zī)对降低公司的特有风险有好(hǎo)处，但(dàn)大部分投资者仍然将他(tā)们的资产集中在有限的几项(xiàng)资产上。

　　比较流行的(de)还(hái)有后来兴(xīng)起的套(tào)利定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设是投资者会利用套利的机(jī)会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但(dàn)提(tí)供不同(tóng)的(de)预期收益率，投资者(zhě)会选择拥有较(jiào)高预期收益率的投资组合，并不会调整(zhěng)收益至均衡。

　　我(wǒ)们(men)主要以资本(běn)资产定价模型为基础(chǔ)，结合(hé)套利定价模型来计算(suàn)。

　　首先一个概念是β值(zhí)。

　　它表明—项投资(zī)的风险程度:

　　瓷产的β值(zhí)=资产(chǎn)i与(yǔ)市(shì)场投资(zī)组合的协方差(chà)/市场(chǎng)投资(zī)组合(hé)的方(fāng)差

　　市场投(tóu)资(zī)组合与其自身的协方差就是(shì)市场投(tóu)资组合的方(fāng)差，因此(cǐ)市场(chǎng)投资组合的β值永远(yuǎn)等于1，风险大于平均资产的(de)投资β值大于1，反之小于1，无风险(xiǎn)投资β值等于0。

　　需要说明(míng)的是，在投资组合中，可能会有个别(bié)资(zī)产的收益(yì)率小(xiǎo)于0，这说明，这项资产(chǎn)的投资回报率会小于无风险利率(lǜ)。

　　一般来讲，要避免这样的投(tóu)资项目，除非你(nǐ)已(yǐ)经(jīng)很(hěn)好(hǎo)到做到分散(sàn)化(huà)。

　　首(shǒu)先(xiān)确定一个可接(jiē)受的收益率，即风险溢酬。

　　风险溢(yì)酬衡(héng)量(liàng)了一个投资(zī)者(zhě)将(jiāng)其资(zī)产(chǎn)从(青岛农业大学专科在哪个校区，青岛农业大学专科在哪里？cóng)无风险投(tóu)资(zī)转移到一个平(píng)均的风险投资时所需要的额外(wài)收益。

　　风险(xiǎn)溢酬是你投资(zī)组(zǔ)合的预期(qī)收益率减去无风险投资的(de)收益率的差额(é)。

　　这(zhè)个(gè)数字一般情况(kuàng)下要大于(yú)1才有(yǒu)意义，否则说明你的投资(zī)组合选择(zé)是有问(wèn)题的。

　　风险越高，所期望的风险溢酬就应该(gāi)越(yuè)大。

　　对于无(wú)风(fēng)险收益率，一般是(shì)以政府(fǔ)长(zhǎng)期债券的年利率为基础的。

　　在美国(guó)等发达市场，有完善的股(gǔ)票(piào)市场作为参(cān)考依据。

　　就目(mù)前我国的情况，从股(gǔ)票市(shì)场尚难得出一个(gè)合适的结论(lùn)，结合国民(mín)生产总值的增长率来估计风(fēng)险溢酬(chóu)未尝不是一个好的选择。

预期收(shōu)益率(lǜ)和无风险收(shōu)益率有(yǒu)什么区(qū)别

　　预期收益率也称为 期望收益(yì)率(lǜ)，是指在不确定的(de)条件下，预(yù)测的某资产未来可 实(shí)现 的(de)收益(yì)率。

　　对(duì)于无风险收益率(lǜ)，一(yī)般(bān)是以政府短期债券的(de)年利(lì)率为基础(chǔ)的。

　　在(zài)衡量市场风(fēng)险和(hé)收益(yì)模型中，使用最久，也是(shì)至(zhì)今大多(duō)数公司采用的是(shì) 资本资产定价模(mó)型 (CAPM)，其假设是尽管 分散投资 对(duì)降低(dī)公司的 特有风险 有(yǒu)好处(chù)，但大部(bù)分(fēn)投资者仍然将他们的资(zī)产集中在(zài)有限的几项资产上。

　　在衡量 市(shì)场(chǎng)风(fēng)险 和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是 资(zī)本资产(chǎn)定价模(mó)型 (CAPM)，其假设(shè)是尽(jǐn)管(guǎn) 分散投资 对降低公司的 特有风险(xiǎn) 有(yǒu)好(hǎo)处，但(dàn)大部分投(tóu)资(zī)者仍然(rán)将他们的资产集(jí)中(zhōng)在(zài)有限的几项资产(chǎn)上(shàng)。

预期(qī)收益率计算(suàn)公(gōng)式是怎(zěn)样(yàng)的(de)？

　　预期收益(yì)率(lǜ)也称为期望收益率，是(shì)指在不确定(dìng)的条件下，预测的(de)某资产未(wèi)来可实现的收益率(lǜ)。

　　预期收益率的公(gōng)式(shì)为：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市(shì)场投资组合的预(yù)期收(shōu)益率，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组(zǔ)合(hé)的风险溢(yì)酬。

　　拓展资(zī)料

　　预期年化预期收益(yì)率是怎么(me)算(suàn)出来的 逾期年(nián)化预期收益率是(shì)指投(tóu)资期限为一年所获的预期预期收益率，也(yě)是将当前预期收(shōu)益率换算成年预期收益率的(de)一(yī)种计算方法，计算公式为：年(nián)化预期收益率=（投资内预(yù)期收益/本金）/（投(tóu)资天数/365）×100%，预期年化预(yù)期收益(yì)=投资金(jīn)额×预(yù)期年化预期(qī)收益率×投资(zī)期限(xiàn)/365。

　　例如你用(yòng)1万元购(gòu)买了一个(gè)投资期限为(wèi)30的理财产(chǎn)品，该产品的预期年化预期收益率为4.5%，那么你可获得的预期(qī)预期收(shōu)益(yì)为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资期限刚好为(wèi)1年，那么(me)预期预期收益的(de)计算方式会更简(jiǎn)单(dān)：预(yù)期年化预期收(shōu)益=本(běn)金×预期年(nián)化(huà)预期收益率(lǜ)，即450元。

　　2、七(qī)日年化预期收(shōu)益率是什么意思

　　在实际(jì)投(tóu)资过程中，七日(rì)年化预期收益(yì)率(lǜ)也是经常遇到(dào)的(de)一个概念，七日年化预期收益(yì)率是(shì)指将7日的平均预期收益水平换算成年化率(lǜ)后得出(chū)的预(yù)期收益率，常用于货币(bì)基金(jīn)。

　　七日年化预期收益率(lǜ)往往都是浮动的，不(bù)代(dài)表(biǎo)未来(lái)的年化预期收(shōu)益率，但可用于(yú)参考(kǎo)该理财产品的盈利水平(píng)。

　　 一般情况下，预期年化(huà)预期收益(yì)率越高的(de)产(chǎn)品，风险也越大。

　　此外，投资期限越(yuè)长的产(chǎn)品(pǐn)，预(yù)期预期收(shōu)益率(lǜ)往往也(yě)越(yuè)高。

　　以(yǐ)上关(guān)于预(yù)期年化预期(qī)收益率是怎么算出来的的内(nèi)容(róng)，希望(wàng)对大家有所(suǒ)帮助。

　　温馨提示，理(lǐ)财有风(fēng)险，投资需谨慎。

　　预期收益率计算(suàn)公式？是期望收益率(lǜ)=(期末价格-期初(chū)价(jià)格(gé)+现金股息)/期(qī)初价格的(de)。关(guān)于预期收(shōu)益率计算公式(shì)以及股票预期收益(yì)率计(jì)算(suàn)公(gōng)式，投资组合的预期收益率计算公式(shì)，证券组合(hé)预期收益率计算公式，债(zhài)券预期收(shōu)益率计算公(gōng)式，投资预(yù)期收益(yì)率计(jì)算公式(shì)等问题，小编将为你整理(lǐ)以下的知识答(dá)案(àn)：

预期收(shōu)益率是什(shén)么(me)

　　预期收益率也称(chēng)为期(qī)望收益率的。

　　是指在不确定的(de)条件下(xià)，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无(wú)风险(xiǎn)收益率(lǜ)，一般是以(yǐ)政府短期(qī)债券的年利率为基础(chǔ)的。

　　在衡量(liàng)市场风险和(hé)收益模型中，使(shǐ)用最久，也是大多数公司采用的是资本资(zī)产定价模(mó)型(CAPM)，其假设是尽(jǐn)管(guǎn)分散投(tóu)资对降低公(gōng)司的特(tè)有风险有好(hǎo)处，但大部分投资(zī)者仍然将他(tā)们的资(zī)产集中在(zài)有限的几项资产上。

预(yù)期(qī)收(shōu)益率计算公式(shì)

　　是期望收益率=(期末(mò)价格-期(qī)初价格+现金股息)/期初价格的。

期望收益率的计算公式

　　期(qī)望(wàng)收益率=(期末价格(gé)-期初价格+现金股息)/期初(chū)价格

　　在(zài)衡量市场风险和(hé)收益模型中，使用最久，也是至今大多(duō)数公(gōng)司采用的是资本资(zī)产定价(jià)模型(CAPM)，其假设是(shì)尽管分散投资对降低公司(sī)的特有风险有好处，但大(dà)部分(fēn)投资者仍然将他们(men)的(de)资(zī)产(chǎn)集中在有限(xiàn)的几项资产上。

　　比较流(liú)行的(de)还(hái)有(yǒu)后(hòu)来兴起的套利定(dìng)价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设是投资者会(huì)利用套(tào)利的机会获利，既如(rú)果两个投资组合面临同(tóng)样的风(fēng)险但提供不(bù)同的预期收益率，投(tóu)资(zī)者会(huì)选择拥(yōng)有较高预期收益率(lǜ)的投资(zī)组合，并不(bù)会调(diào)整收益至均衡。

　　我们主要以资(zī)本资产(chǎn)定(dìng)价(jià)模型为基(jī)础(chǔ)，结合(hé)套(tào)利(lì)定价(jià)模型(xíng)来计算。

　　首先一个概念是β值。

　　它表明—项投资的风(fēng)险程(chéng)度:

　　瓷产的β值(zhí)=资(zī)产i与市场投资组合的协方(fāng)差/市场投(tóu)资组合的方差(chà)

　　市场投资组合与其(qí)自身(shēn)的协方差(chà)就(jiù)是市场(chǎng)投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均(jūn)资产的(de)投资β值大于1，反(fǎn)之小于1，无风险投(tóu)资β值等于0。

　　需(xū)要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小(xiǎo)于(yú)0，这说明(míng)，这项资产的(de)投资回报率会小于无风险利率。

　　一般(bān)来讲，要避(bì)免这(zhè)样的投资(zī)项目(mù)，除非你已经很好到做(zuò)到分散(sàn)化。

　　首先(xiān)确定(dìng)一(yī)个可接受的收益率(lǜ)，即风险溢酬。

　　风险溢酬衡量了一个投(tóu)资者将(jiāng)其资(zī)产从无风险投(tóu)资转移到一个平均(jūn)的(de)风险(xiǎn)投资时所需(xū)要的额外收益。

　　风险溢酬(chóu)是你投资组合的(de)预期收益率减去无(wú)风险投(tóu)资的收益率的差额。

　　这个(gè)数字一(yī)般情况下要大于1才有意义(yì)，否则说明你(nǐ)的(de)投资组合选择(zé)是有(yǒu)问(wèn)题的。

　　风险越高(gāo)，所期望的风险溢酬就应该越(yuè)大。

　　对于无(wú)风险收(shōu)益率，一般(bān)是以政府长期债券(quàn)的年利(lì)率为基础的。

　　在美(měi)国等发达市场，有完善(shàn)的股票市场作为参(cān)考依据(jù)。

　　就(jiù)目前我国的情况，从股票(piào)市场(chǎng)尚(shàng)难得(dé)出一个合适的结论，结(jié)合国(guó)民(mín)生产总(zǒng)值的增长率来估计风险溢酬(chóu)未尝不是一个好的(de)选择(zé)。

预期收益率和无(wú)风险收益(yì)率有(yǒu)什么(me)区别(bié)

　　预期收(shōu)益率也(yě)称为 期(qī)望收(shōu)益(yì)率，是指在不(bù)确定的(de)条(tiáo)件下，预测的某资(zī)产未(wèi)来(lái)可 实现 的收益率。

　　对于无风险收(shōu)益率，一般(bān)是以政府短期(qī)债券的年利率为基础的。

　　在(zài)衡量市场风险(xiǎn)和收益模型(xíng)中，使用(yòng)最久，也是至今大(dà)多数公(gōng)司(sī)采用的是(shì) 资本资产定价模型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管 分(fēn)散投资(zī) 对降低公司的 特有风险 有好(hǎo)处，但(dàn)大部分投资者(zhě)仍然将他们的(de)资产集(jí)中(zhōng)在(zài)有限的几项资产上。

　　在衡量 市场风险(xiǎn) 和收益(yì)模型中，使用最(zuì)久(jiǔ)，也是(shì)至今大多数公司采用的是 资(zī)本资(zī)产定(dìng)价模型 (CAPM)，其假设是尽管(guǎn) 分(fēn)散投资 对降低公司的(de) 特有风险 有好处，但(dàn)大部分投资者(zhě)仍然(rán)将他们(men)的(de)资产(chǎn)集中在有限的几项资(zī)产上。

预期(qī)收益率计算(suàn)公(gōng)式是怎样(yàng)的？

　　预期(qī)收(shōu)益率也称为期(qī)望收益率，是指(zhǐ)在不确(què)定的条(tiáo)件下(xià)，预测的某(mǒu)资(zī)产(chǎn)未来可(kě)实现的收益率。

　　预期收益率的(de)公式为：资产i的预期收(shōu)益率(lǜ)E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中(zhōng)： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场(chǎng)投资组合的(de)预期收益率，βi： 投资i的β值(zhí)。

　　E（Rm）-Rf为投资组(zǔ)合的风(fēng)险溢酬。

　　拓(tuò)展(zhǎn)资料

　　预期年化预(yù)期收益率(lǜ)是(shì)怎么算出来的 逾期年化预期收益率是指(zhǐ)投资期限为(wèi)一年所获的预期预(yù)期(qī)收益(yì)率，也是将当前(qián)预期收益率(lǜ)换(huàn)算成年预期收益率(lǜ)的一种(zhǒng)计(jì)算方法(fǎ)，计(jì)算公式为：年化预(yù)期收益率=（投(tóu)资内预期(qī)收益(yì)/本(běn)金(jīn)）/（投资天数/365）×100%，预(yù)期年化预期收(shōu)益=投资(zī)金额×预期年化预期收益率×投资期限/365。

　　例如你(nǐ)用(yòng)1万元(yuán)购买(mǎi)了(le)一(yī)个投资期(qī)限(xiàn)为30的(de)理财(cái)产品，该产品的预(yù)期年化预期收(shōu)益率为4.5%，那(nà)么你可获(huò)得的预期(qī)预期收益为(wèi)：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资期限刚好(hǎo)为1年，那么预期预期收益的(de)计算方式会(huì)更简单(dān)：预期年化预期收(shōu)益=本金(jīn)×预期年化(huà)预(yù)期收(shōu)益率，即450元。

　　2、七日年化预期(qī)收益率(lǜ)是什么意思

　　在实(shí)际(jì)投资过程中，七日(rì)年(nián)化预期收益(yì)率也是经常遇到的一个概念(niàn)，七(qī)日年化预期收益率是指(zhǐ)将7日的平均(jūn)预(yù)期收益水平(píng)换算(suàn)成年(nián)化(huà)率后得出的预(yù)期收益(yì)率，常用于货币(bì)基金。

　　七日年化预期收益(yì)率往(wǎng)往都是浮动的，不代表未来的年化预(yù)期收(shōu)益(yì)率，但可用于(yú)参(cān)考该理(lǐ)财产品的盈利(lì)水平。

　　 一般情况下，预(yù)期(qī)年化预期收(shōu)益率越高的产(chǎn)品(pǐn)，风险(xiǎn)也(yě)越大(dà)。

　　此外，投资期限越长的产品，预期预(yù)期收(shōu)益率往往也越高(gāo)。

　　以上关(guān)于预期年化预期收益率是怎么算出来的(de)的内(nèi)容，希望对(duì)大家有所帮助。

　　温馨(xīn)提(tí)示，理财有风(fēng)险(xiǎn)，投资需谨慎。

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