民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴(fù)广交会(huì)开展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会(huì)观(guān)察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的(de)规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的(de)第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三(sān)角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调(diào)研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国(guó)不(bù)同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过(guò)去两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间(jiān)的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对(duì)外关(guān)税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中(zhōng)国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)前往(wǎng)广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不意味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前(qián)客户(hù)签(qiān)订(dìng)的老订单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大(dà)的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量达到(dào)马云移民到哪国籍2.5万家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、马云移民到哪国籍俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是(shì)当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和(hé)过(guò)去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同样面(miàn)临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差(chà)异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转移(yí)产能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 马云移民到哪国籍