在(zài)“扶优限劣”的基本(běn)方针下，私(sī)募基金行业监(jiān)管趋严，近日又有(yǒu)私募被“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网站(zhàn)披露的一则公告显示，雪杉基金存在违反(fǎn)专业化运营(yíng)原则(zé)等四项违规(guī)行为。根(gēn)据相关规定，协会拟对雪杉基(jī)金公开谴责(zé)、暂停受理其私(sī)募基(jī)金产品备案六(liù)个月；对时任雪杉(shān)基金合规风控负责人的黄某(mǒu)公开谴责。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉(shān)基金被暂停备案六(liù)个(gè)月

　　5月4日，中国(guó)证(zhèng)券投资基金业(yè)协会(huì)网站披露(lù)了一则(zé)纪律处分(fēn)事先告知书送达公告。经(jīng)查(chá)，深(shēn)圳雪杉基金管理(lǐ)有(yǒu)限公司(sī)（简称“雪(xuě)杉基金(jīn)”）涉(shè)嫌从事违法违规行为，时任高级管理人员黄某(mǒu)应当对此承担法律责任，协会拟(nǐ)对其作出(chū)纪律处分。

　　公告(gào)显示，雪杉基金存在四项违规(guī)行为(wèi)：

　　一是违反专(zhuān)业化运营(yíng)原则。其一，2019年5月(yuè)，深圳雪杉与上(shàng)海阿杏(xìng)达成《业务(wù)合(hé)作协(xié)议》，由债券(quàn)发行人关联方(fāng)出资认购(gòu)上海阿杏(xìng)产(chǎn)品份额(é)，该产品(pǐn)通过深圳(zhèn)雪杉在管产品“雪杉夏桐1号私募证券(quàn)投资基金”最终投向指(zhǐ)定债券产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳雪杉与株洲新芦(lú)淞产业发(fā)展(zhǎn)集团(tuán)有限公司（以下简称株洲新(xīn)芦淞）签署《投资合作(zuò)协议》润发乳是洗发水还是护发素，欧莱雅润发乳是洗发水还是护发素，约定由指定第(dì)三方认购“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号(hào)私募证券投资(zī)基金”，并由(yóu)该产品购(gòu)买(mǎi)指定债券。以(yǐ)上行为(wèi)不符(fú)合私募基金管理人专(zhuān)业化运营的要求。

　　二是未向投资者披露关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪(x润发乳是洗发水还是护发素，欧莱雅润发乳是洗发水还是护发素uě)杉(shān)夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐(tóng)6号”“雪杉夏桐(tóng)7号(hào)”“雪杉(shān)常升1号”“雪杉常升2号”分(fēn)别投向上海映雪(xuě)投资管理中(zhōng)心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（以下简称(chēng)上海(hǎi)映(yìng)雪）在(zài)管产品“映雪吴钩15号私募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿(yì)元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向(xiàng)上海映雪在管产(chǎn)品共计5610万元(yuán)。

　　投(tóu)资(zī)期间，深圳雪杉(shān)董事长郑宇为上海(hǎi)映雪执行(xíng)事务合伙人、实际(jì)控制人(rén)，上述交(jiāo)易(yì)构成关联(lián)交易，但深圳(zhèn)雪(xuě)杉(shān)未向(xiàng)投资者进行(xíng)明(míng)确、充分地披(pī)露。

　　三是未落(luò)实投资者适当性管理要求。雪杉春茗1号(hào)基金的投资(zī)者王某的基金合同(tóng)于2015年(nián)7月7日签署，但是其风险测(cè)评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四(sì)是一般员工违规兼职(zhí)。深(shēn)圳雪杉市场(chǎng)拓展、投资运营、财务等岗(gǎng)位(wèi)员工(gōng)存(cún)在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉合规(guī)风控负责人，应(yīng)当对(duì)发生在(zài)各(gè)自任职期间公司(sī)的(de)违(wéi)规行为承担(dān)相应责任。

　　根据相关(guān)规定(dìng)，协会(huì)拟对深圳雪杉公开谴责(zé)、暂(zàn)停(tíng)受(shòu)理其(qí)私募基金产(chǎn)品备(bèi)案六(liù)个月；对 黄(huáng)某(mǒu)公(gōng)开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示函

　　值得注意(yì)的(de)是，这已经不是(shì)雪杉基金(jīn)首次遭(zāo)监管(guǎn)处罚。2022年6月18日(rì)，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出具警示(shì)函。

　　相关公(gōng)告显示，经查，雪(xuě)杉基(jī)金在从事私募基金业务活(huó)动中，存(cún)在未履行谨慎勤勉义务、未采取问(wèn)卷(juǎn)调查(chá)等(děng)方式(shì)对(duì)个别投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估、未按照合(hé)同约(yuē)定如实(shí)向投(tóu)资者(zhě)披露可能(néng)影响投资者合法权益的(de)重大信息等情(qíng)形。依据(jù)《私募管理办(bàn)法》第(dì)三十三条规定，决定对(duì)其采取出具警示函(hán)的(de)行政监管(guǎn)措施。

　　百亿私募映雪投资(zī)居股(gǔ)东之列

　　雪杉基金成立(lì)于2015年，注册资本为3250万(wàn)元，机构类(lèi)型为私(sī)募证券投资基金管理人(rén)，全职(zhí)员工(gōng)人数14人(rén)，管理规模区(qū)间为20-50亿元(yuán)。去年2月(yuè)份，雪杉基金曾进行(xíng)高管变更。目(mù)前雪杉基金的法人(rén)、总(zǒng)经(jīng)理为汲培欣(xīn)，合(hé)规风(fēng)控负(fù)责人为曾峤。

　　值得注意的是，百亿(yì)私募(mù)映雪投资(zī)为雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)的股(gǔ)东，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外(wài)，雪(xuě)杉基金(jīn)还有一家关联公司(sī)为深圳市(shì)塔门投资管理(lǐ)有(yǒu)限(xiàn)公司，雪杉基金持股50.5％。塔门(mén)投资为私(sī)募股权(quán)、创(chuàng)业投(tóu)资基金管理(lǐ)人。

　　雪杉基金官网(wǎn润发乳是洗发水还是护发素，欧莱雅润发乳是洗发水还是护发素g)显(xiǎn)示，雪杉基金(jīn)还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以(yǐ)期发挥与雪杉(shān)境内平台(tái)的跨境协同效应，为投资人寻找(zhǎo)海外(wài)长期稳定资产(chǎn)的投资和并(bìng)购机会。

　　据介(jiè)绍，雪杉的投资策略是通过追踪(zōng)资产价(jià)格指数、利率、汇率、指(zhǐ)标性股(gǔ)指(zhǐ)等宏(hóng)观经济和(hé)估值(zhí)指标，以分析并提(tí)取经济周期(qī)中的趋势(shì)性行业和事件以最(zuì)大化投资(zī)上行收益，同时引入非公开(kāi)市场(chǎng)投资中(zhōng)的个体(tǐ)性估值(zhí)和内在价值分析体系，以更好锁定投资的下行风(fēng)险。但(dàn)在2020年10月，雪杉基金官网的新闻动态便(biàn)停止更新。

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