为了(le)让(ràng)自(zì)己的限售(shòu)股解禁后能(néng)获得好的(de)回报，上市公(gōng)司(sī)董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监(jiān)会(huì)网站披露(lù)了一则行政(zhèng)处罚决定书，引发(fā)市场关(guān)注。时为(wèi)新美星董事(shì)长何德平和(hé)其配偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金，委托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以便后续自己(jǐ)减持(chí)获利。蒋维跟毛(máo)明土、李(lǐ)传武合谋(móu)，控制35个证(z当日事当日毕什么意思，今日事今日毕,勿将今事待明日hèng)券账(zhàng)户，利用资金优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中交易新美星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露违法违规(guī)，给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看看，究(jiū)竟(jìng)是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合(hé)谋操纵股价

　　根(gēn)据(jù)证监会行政处罚(fá)决定书(shū)披露的信息，新美星董事(shì)长、法定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传播有限公司董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们所掌控(kòng)的上海海得泽广投(tóu)资(zī)管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得泽(zé)广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托蒋维(wéi)对(duì)“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美星(xīng)”股价，以(yǐ)便何德(dé)平所持“新美星”限售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日(rì)解(jiě)禁后能够获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保(bǎo)证金后，即开(kāi)始(shǐ)利用控制的证券(quàn)账户(hù)并联合其(qí)他市场资金在(zài)二级(jí)市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这场操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合(hé)毛(máo)明(míng)土、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹得的证券账户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋维共同交(jiāo)易“新美星”；在此期(qī)间，主要(yào)由蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬(tái)高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露(lù)的(de)信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武控(kòng)制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋(móu)，利用资金优势、持股优势，连续集(jí)中交易“新(xīn)美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交(jiāo)易价格，盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维联合毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券账户（简称账户组），是怎么(me)拉高“新美(měi)星(xīng)”股价，然后(hòu)出货，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量(liàng)占(zhàn)市场申买量比例超20％的(de)交易日(rì)有19天，峰值当日事当日毕什么意思，今日事今日毕,勿将今事待明日达到42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市(shì)场申卖(mài)量比例超20％的交易(yì)日(rì)有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组持(chí)股(gǔ)总数占总股本比例(lì)自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股(gǔ)本的(de)比例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资(zī)金优势(shì)和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末(mò)持股量较期初增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户(hù)组有两段典型(xíng)的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同期(qī)行(xíng)业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指1.55个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组还多次实(shí)施盘中(zhōng)拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经(jīng)测算，扣除佣金(jīn)和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委(wěi)托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近亿(yì)元

　　关于(yú)操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀(xiù)芳(fāng)委托(tuō)，联(lián)合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券(quàn)市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关系(xì)，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易(yì)新美(měi)星的情(qíng)况告知(zhī)黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东(dōng)名册(cè)并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋维也(yě)没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)就各自账户交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债(zhài)务，部分(fēn)用于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参(cān)与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独(dú)立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动人(rén)中一方(fāng)存(cún)在(zài)不当行为，不(bù)应推定或认(rèn)定另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是否合谋(móu)、部(bù)分账户的控制关系、委托理财关系(xì)等提出了申诉(sù)意(yì)见(jiàn)。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回(huí)应，经复核，对当事人及其(qí)代(dài)理人的主(zhǔ)要陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多(duō)个(gè)主体参与、多(duō)个环节(jié)实(shí)施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游衔(xián)接(jiē)、合作(zuò)，共同完成的(de)操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德(dé)平(píng)、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作为保证金(jīn)，委托其通(tōng)过二(èr)级市场交易影(yǐng)响新美(měi)星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行为(wèi)；上述行(xíng)为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可(kě)以证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商(shāng)议、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取(qǔ)了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和责任承担，证(zhèng)监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户交易“新美星(xīng)”客观(guān)上为(wèi)后续的合谋操纵起到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明(míng)土知道蒋维和(hé)上市公司的(de)合作(zuò)，知(zhī)道蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新美(měi)星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和李(lǐ)传武的违(wéi)法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整体，不区别对(duì)待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第(dì)七(qī)十七条第一(yī)项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三(sān)条所述的操纵证券市(shì)场行(xíng)为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就操纵(zòng)证券市(shì)场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李传武分别(bié)罚(fá)款597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信息披(pī)露违(wéi)法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于何(hé)德平信息披(pī)露(lù)违(wéi)法(fǎ)的相关情(qíng)况(kuàng)，行(xíng)政处罚决定书(shū)披露，在新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由(yóu)海得泽广代持，海得泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关(guān)于何德平信息披露违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人(rén)提出：第一，海(hǎi)得泽广(guǎng)与何德平、黄秀(xiù)芳二人不(bù)存(cún)在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由(yóu)海得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归(guī)还借款本(běn)息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情节轻微。第(dì)三，即便(biàn)认定代持成(chéng)立，何(hé)德(dé)平对借(jiè)款、还款(kuǎn)等(děng)事项，不(bù)参与(yǔ)、不知(zhī)情，没(méi)有主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海(hǎi)得泽广交易(yì)流水(shuǐ)、资金流(liú)水及相关银行(xíng)账户流(liú)水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持(chí)资(zī)金和减(jiǎn)持所得系家庭共(gòng)同(tóng)财产(chǎn)，可以认定(dìng)海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票(piào)。当事人所提相关理(lǐ)由不具有(yǒu)事(shì)实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为(wèi)上市(shì)公司实际控(kòng)制人，未(wèi)如实告知上市(shì)公(gōng)司上述(shù)持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公(gōng)告中均未披露相关情(qíng)况，导(dǎo)致新(xīn)美(měi)星违(wéi)反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定，何德平的行(xíng)为(wèi)构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第一百(bǎi)九十三(sān)条第三款规(guī)定的(de)情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决(jué)定：就信息(xī)披露(lù)违(wéi)法行(xíng)为，对何德平给予警告，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 当日事当日毕什么意思，今日事今日毕,勿将今事待明日